課后題33題
這里概率怎么算出來的 ？
兩個(gè)問題：原版書 526頁 表2 bond 6 one-year reference rate annually, set in arrears 什么意思，是浮動(dòng)利率 coupon 變動(dòng)的意思嗎； 527頁，第20題 bond 6 的ED 怎么算，謝謝!
老師，提問的窗口找不到，只能在這里繼續(xù)問另外一個(gè)問題： call: OAS = Z-spread – Vcall ； put OAS = Z-spread + Vput OAS對應(yīng)的是Pure，而Z對應(yīng)的是callable和putable，那么當(dāng)利率波動(dòng)δ變大時(shí)，為什么是Z不變？ 我怎么感覺是OAS不變，因?yàn)镺AS對應(yīng)的是pure，跟波動(dòng)沒關(guān)系。反而認(rèn)為Z是變化的 這兩者關(guān)系還是沒明白
固收272頁的36題，不理解為啥選A?
這里是不是跟騎乘理論就沖突了呢？同樣利率曲線是向上的 。
這題老師能再解釋一下嗎
為什么level,steepness,curvature 是影響因素？我覺得這三個(gè)只是yield curve變化的三種結(jié)果（現(xiàn)象）
第4題不是已經(jīng)執(zhí)行了債轉(zhuǎn)股嗎？為什么第七題說的幾個(gè)月后的股價(jià)大跌，判斷risk-return特征還需要先判斷convertible bond有沒有轉(zhuǎn)股？
沖刺筆記，固定收益P61頁其利用利差期限結(jié)構(gòu)的斜率都是比較陡峭的。利用利差是什么？此段標(biāo)紅
為什么第二題是stock_price*conversion_ratio?conversion_ratio是一個(gè)bond能換多少股股票？不知道為什么要這么乘
為什么forward contract price就代表標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高呢？難道不是spot_rate才決定標(biāo)的資產(chǎn)嗎？
為什么 這里 說 是 parrate的 改變 改變 即期利率 ，再改變債券 價(jià)格 呢 ？難道 這里 的 bond都是 平價(jià)？？？
1）$1050是convertible_bond的價(jià)格，$1209是stock_value的價(jià)格，為什么可以直接比較呢？2）如何將convertible_bond價(jià)格變成stock_price?3）stock_price和stock_value的區(qū)別是啥？
老師，為什么這里說寬松貨幣政策（R短下降）會(huì)導(dǎo)致R長下降（幅度小一些）。但是題庫中講解R短下降導(dǎo)致money supply上升，導(dǎo)致短期通脹上升，導(dǎo)致投資者賣出長期債券，P長下降，R長上升。哪個(gè)是正確的，麻煩老師解答，謝謝！
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