老師，這里AP怎么算呢？
根據(jù)圖1公式，圖二的hedge ratio是1/delta嗎？
老師您好，麻煩您幫忙回憶，在構建long stock和short call組合時，當資產(chǎn)價格下跌，并不能100%對沖損失？
Q2，80.15沒有用嗎？
老師您好，考慮到option premium期權費作為成本，導致整體折線下移，在進行valuation的時候為什么對于賺取的profit部分不再扣減option premiun呢？
與本題關系不大，在二叉樹模型中，為什么hedge ratio=Delta（call）=Delta（put），而BSM model中，Delta（put）=Delta（call）-1？？
老師 選項C為什么不對
Q5，futures contract是逐日盯市的，按理說應該時刻價值為0，那為什么在Q3的條件下，得到“高估”的結論呢？得到的最新定價是1030，而市價卻是1035，這樣value就不為0了啊。上述思路哪里沒理解到位呢？
老師您好，這里匯率轉換有點容易混，計算結果fixed支出（$）=1.00082978需要轉成A$，根據(jù)期初匯率1$=1.14A$，支出1.00082978$相當于支出了1.00082978X1.14的A$，為什么是x(1/1.14)X1.13？
問題一，行權和分紅的關系，題目的意思隱含著“行權發(fā)生在分紅之前，行權能享受到當年的分紅” 問題二，如果第二年也有分紅，處理邏輯是不是這樣的：用第一、第二年的分紅現(xiàn)值調(diào)整股票成本價；第二年的value要加上1.5再折現(xiàn)回第一年。
老師你好，（1）此處按照future contract(左列數(shù)據(jù))推出的Futures price A為什么是理論價格（underlying bond推出的為futures priceA 老師解釋為market price）?是因為考慮到conversion factor本身是個不精確的數(shù)值嗎？（2）為什么是使用Futures priceA理論和Futures price A市場價進行軋差后折現(xiàn)推出套利利潤，而不是將underlying數(shù)據(jù)按照圖2右下角公式再乘1/CF推出Future price標準與左側標準券價格125進行軋差呢？（3）在圖3中，老師講解說112.164的計算結果是因為沒有減去AI（T），但是講義中為什么把AI（T）加到112.5中（理論推導結果）？
老師您好，對于long逼空最終是為了是的short方平倉嗎？long是怎樣通過逼空得到好處的？
US treasury bill默認par value都是1000嗎？
老師您好，在時間計算上，2/12和60/365略有不同，請問是在什么情況下分母采取365天數(shù)或者12月月數(shù)呢？
這句話關于應計利息的，為什么是錯的
程寶問答
金程問答
