老師您好，這里是return、asset price、P1/P0均服從正態(tài)分布？只有countinuously compounded return服從正態(tài)分布？文字描述上有些混淆。那為什么return和compounded return分布不同呢？
老師您好，這里如何理解？
為什么T-Bill沒有Carrying Benefit呢，零息債券雖然coupon為0，但是到期時(shí)的價(jià)格肯定高于期初購買的價(jià)格啊，所以是有資本利得的，資本利得不就是carrying benefit嗎？
能舉例下利率期權(quán)的實(shí)際使用場(chǎng)景嗎？比如FRA時(shí)為了借款，利率期權(quán)是為了做什么？也是借款嗎
美式期權(quán)應(yīng)該可以在任何交易日行權(quán)，例題里都是在年末，這里是為了簡(jiǎn)化計(jì)算嗎
老師您好，這里可以理解為該債券的付息周期是12個(gè)月嗎？即一年1付息，單次付息=100X2%=2，所以對(duì)于AI0=t/T Xcounpon=0.5/12X2=0.083
在算固定換固定這道題目的時(shí)候 澳元固定收入端算完之后 美元固定支出端的計(jì)算最后在統(tǒng)一貨幣這一步，這道題給出了initiation時(shí)候的美元nominal principal87719298 是不是就是1/1.14期初匯率*100m 計(jì)算的結(jié)果是一致的 如果之后出現(xiàn)的題目是不是這兩個(gè)條件給出來只要用其中一個(gè)就好 不會(huì)出現(xiàn)矛盾的情況嗎 比如說給出期初匯率是1.14 然后再說期初nominal principal是0.8m
為什么前面股票遠(yuǎn)期能定價(jià)，收益不能定價(jià)？
第1年、第2年的u\d,πu\πd都是一樣的嘛？
衍生品如果利率不是無風(fēng)險(xiǎn)利率就能套利？具體怎么套利？請(qǐng)舉幾個(gè)好懂的例子
老師能否解析一下這題，0時(shí)刻現(xiàn)金流怎么跟這個(gè)復(fù)制公式聯(lián)系上，怎么判斷選c？
這里說的 收固定支浮動(dòng)，swap rate降低了 為什么是賺了呢 收到的減少了應(yīng)該是虧了吧？
這個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)利率0.12％為什么不除以2，不是半年的嗎
遠(yuǎn)期合約的價(jià)格，遠(yuǎn)期合約的價(jià)值，標(biāo)的資產(chǎn)的行權(quán)價(jià)格，標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價(jià)格這四者是何關(guān)系？請(qǐng)講通俗易懂點(diǎn)吧
請(qǐng)問e的rfc的t次方用計(jì)算器怎么計(jì)算啊，謝謝
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