老師，這里AP怎么算呢？
根據(jù)圖1公式，圖二的hedge ratio是1/delta嗎？
老師您好，麻煩您幫忙回憶，在構(gòu)建long stock和short call組合時(shí)，當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格下跌，并不能100%對(duì)沖損失？
Q2，80.15沒有用嗎？
老師您好，考慮到option premium期權(quán)費(fèi)作為成本，導(dǎo)致整體折線下移，在進(jìn)行valuation的時(shí)候?yàn)槭裁磳?duì)于賺取的profit部分不再扣減option premiun呢？
與本題關(guān)系不大，在二叉樹模型中，為什么hedge ratio=Delta（call）=Delta（put），而BSM model中，Delta（put）=Delta（call）-1？？
老師 選項(xiàng)C為什么不對(duì)
Q5，futures contract是逐日盯市的，按理說(shuō)應(yīng)該時(shí)刻價(jià)值為0，那為什么在Q3的條件下，得到“高估”的結(jié)論呢？得到的最新定價(jià)是1030，而市價(jià)卻是1035，這樣value就不為0了啊。上述思路哪里沒理解到位呢？
老師您好，這里匯率轉(zhuǎn)換有點(diǎn)容易混，計(jì)算結(jié)果fixed支出（$）=1.00082978需要轉(zhuǎn)成A$，根據(jù)期初匯率1$=1.14A$，支出1.00082978$相當(dāng)于支出了1.00082978X1.14的A$，為什么是x(1/1.14)X1.13？
問題一，行權(quán)和分紅的關(guān)系，題目的意思隱含著“行權(quán)發(fā)生在分紅之前，行權(quán)能享受到當(dāng)年的分紅” 問題二，如果第二年也有分紅，處理邏輯是不是這樣的：用第一、第二年的分紅現(xiàn)值調(diào)整股票成本價(jià)；第二年的value要加上1.5再折現(xiàn)回第一年。
老師你好，（1）此處按照f(shuō)uture contract(左列數(shù)據(jù))推出的Futures price A為什么是理論價(jià)格（underlying bond推出的為futures priceA 老師解釋為market price）?是因?yàn)榭紤]到conversion factor本身是個(gè)不精確的數(shù)值嗎？（2）為什么是使用Futures priceA理論和Futures price A市場(chǎng)價(jià)進(jìn)行軋差后折現(xiàn)推出套利利潤(rùn)，而不是將underlying數(shù)據(jù)按照?qǐng)D2右下角公式再乘1/CF推出Future price標(biāo)準(zhǔn)與左側(cè)標(biāo)準(zhǔn)券價(jià)格125進(jìn)行軋差呢？（3）在圖3中，老師講解說(shuō)112.164的計(jì)算結(jié)果是因?yàn)闆]有減去AI（T），但是講義中為什么把AI（T）加到112.5中（理論推導(dǎo)結(jié)果）？
老師您好，對(duì)于long逼空最終是為了是的short方平倉(cāng)嗎？long是怎樣通過逼空得到好處的？
US treasury bill默認(rèn)par value都是1000嗎？
老師您好，在時(shí)間計(jì)算上，2/12和60/365略有不同，請(qǐng)問是在什么情況下分母采取365天數(shù)或者12月月數(shù)呢？
這句話關(guān)于應(yīng)計(jì)利息的，為什么是錯(cuò)的
程寶問答
金程問答