Q4中有個疑問，假如bond #4中沒有callable at end year 1 and year 2,在計算的時候某個節(jié)點的價值超過了100，例如這里是101，是不是也要用100來往前進行折算，而不是用101向前折算？
Q3中， ①evenmore在step1中描述到他用的利率是“on-the-run Treasury yield curve”,那么on the run Treasury yield curve不能等同于國債的spot rate?如果等同于國債的spot rate，那么如果step2的表述在每個節(jié)點上加上100bps(add each of the 1-year rates as OAS 100bps)的作為OAS，step2表述是否正確？②國債的spot rate不能看成是市場的spot rate?
如何理解periodic tracking error就是daily difference的標準差？
Q4用P+S=C+K和BSM model來看的話，賣出call應該都不是buy shares吧？
what are interest rate call option and interest rate put option?
Q3，future contract的在未來價格的現(xiàn)值，和現(xiàn)在價格的現(xiàn)值，有什么區(qū)別嗎？是因為S0(1+Rf)不一定等于FP嗎？
為什么你們百題總要默認條件，Q4是怎么看出來的RI每年增長率是15%的，為什么不是ROE增長率，為什么不是Earnings增長率，為什么不是dividend增長率？
Q3提到了accured interest，如果沒提到這個，那么1071.33就是clean price對吧，我記得老師說過bond的默認報價是clean price
有好幾個問題：1. AI0，AIT, FVD的概念分別是什么，能不能畫個圖解釋一下分別是時間軸上的哪一段？2. 這道題目里面，0.08為什么是AI0？我記得別的題目的里面，自上一個coupon日，但是還沒到下一個，應該是AIT啊。3. 0.2又代表什么？AIT在老師視頻里代表了兩個coupon之間一整段，那PVD又去哪里了呢？
老師好 還是這個股利對股票價格影響的問題，衍生里股票收益率增加 標的股票價格是上漲，財報里，老師講 如果X3年發(fā)放現(xiàn)金股利，股票價格會下跌，這倆想不明白，請老師講講，謝謝老師
老師，麻煩給講一下去年考綱下在這個題目里面出的3 4兩個題，謝謝！
G-spread 和 Z-spread之間有什么區(qū)別？
第四題提到 The four (simultaneous) steps of reverse-carry arbitrage are 1) Buy the futures contract, 2) Sell the underlying asset (bond) short, 3) Lend the short-sale proceeds, and 4) Borrow the arbitrage profit. 第四點4) Borrow the arbitrage profit是什么？
第一題，不應該是借入N（d1）份債券嗎
為啥，同樣都是 control ,第3題的A選項 NI 只合并50%，第5題的 operating income 是全額合并呢？
程寶問答
金程問答