老師好 這里還是不能很好理解什么叫“l(fā)evered income”，能理解都是從NI出發(fā)計算的 既然不包含和債務(wù)相關(guān)的CF 是只屬于股東的那部分income 那不就是沒有杠桿的income嗎？我看社區(qū)里有同學(xué)提問過 我看了老師的解釋 還是有點(diǎn)迷糊 煩請老師再給解釋一下 謝謝老師
Q3: 這道題和real risk free rate那里研究多期價格有關(guān)聯(lián)嗎？因?yàn)槟抢镉姓f到P1和m一般都為負(fù)相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)非常差才正相關(guān)。這里說負(fù)相關(guān)，所以經(jīng)濟(jì)比較正常，同時導(dǎo)致P0上升，rate下降，所以premium也下降
ppt上寫的如果行權(quán)CFO增加，為什么第四題的B選項(xiàng)不對呢？
聽不懂，為什么要remove net interest expense from free cash flow。到底是加回還是剔除？能不能解釋一下題干，和后半句話？
這道題目的EBIT為什么不能用NI+tax+interest？
為啥不能選C
OCI 科目中核算4+1個項(xiàng)目，在 Temporal method 中，即使 FX G / L 計入利潤表，那 OCI 還剩3+1項(xiàng)目要統(tǒng)計的呀，為啥OCI默認(rèn)為零呢？
請問老師，這題永續(xù)階段的折現(xiàn)為什么不用表格里面給到的cap rate=6.5%呢
哈羅Q4的MI分別如何計算，是多少？
1. sells short是寫錯了其實(shí)是short sell么 是之后需要還股票的嗎，那這里是沒有考慮股票的借貸成本？ 2. 如果給的數(shù)字比例不是2:3，比如15000改為10000這題應(yīng)該怎么做呢？
老師這里說narrow 收益率下降，價格上漲（意思是兩者成反比吧）；圖2中的回答是說因?yàn)闀呌诰邓?，最大利差的將會縮小才使得價格上漲。到底哪個是對的呢？不太明白yield spread怎么影響的價格，是因?yàn)橛绊懥苏郜F(xiàn)率嗎
老師，能講下這道題的第五題嗎
Q8為什么不能用45.25*（12%-8.7%）來計算RI？ RI= B0*（roe-re）和RI= NI - re*B0應(yīng)該是一樣的，為啥這個題目計算出來的結(jié)果不一樣？
Bobo 這個案例是不是沒有放進(jìn)百題里，我在截圖的百題強(qiáng)化沒找到
這幾個效應(yīng)在基礎(chǔ)課件哪里提到過？
程寶問答
金程問答