金程問(wèn)答
這一小段的時(shí)間 對(duì)應(yīng)的即期利率為啥不等于10.25%？
老師 第一題的公式 FP= S0 + PVC0 -PVB0 * 1+rf的T次方 這是這里FP又是 St- PVCt 為什么有時(shí)候加 pvc有時(shí)候減 pvc呢 如何分辨
這句話說(shuō)明了啥？
課堂上的說(shuō)可轉(zhuǎn)債的value不受利率影響，和這里說(shuō)的不一樣啊
不該是a嗎 所以如果這個(gè)題 現(xiàn)在公司借的是人民幣 那也是記成fb這個(gè)貨幣？ 應(yīng)該先記人民幣 再折換的呀
還是不明白transaction 2 那子公司的debt 用local currency借 那合并時(shí)候 也會(huì)有exposure啊 因?yàn)閐ebt 算是monetary兩個(gè)方法都有exposure啊
這里exposure不是應(yīng)該看temporal method的exposure是monetary那應(yīng)該是減少monetary 增加non monetary不是b嗎
為什么不是research cost呢？也沒(méi)說(shuō)是要選壞的影響？
Q1中，C為什么錯(cuò)了？
這章是今年新家的嗎？感覺(jué)mck exam有一定比重
這里沒(méi)說(shuō)是正偏還是負(fù)偏?。?
justified P/B leading 和trailing的公式分別是什么？好像推出來(lái)是同一個(gè)公式
老師這里是不是講反了呀，前面我們說(shuō)過(guò)swap是可以定制不同maturities而國(guó)債不一定什么maturities都有，看這邊For example的文字也是這樣的意思。所以應(yīng)該是swap的流動(dòng)性更高吧，也就是這里的liquidity風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是負(fù)數(shù)？
Q4 Telline does not purchase the stock for any other clients， 難道不應(yīng)該review一下是否適合其他客戶，然后告知一下其他客戶嗎？基金經(jīng)理也不是只有兩個(gè)客戶吧
能解答一下這幾個(gè)問(wèn)題嗎：1. 在0時(shí)點(diǎn)，floating bond和fixed bond的Value都等于price是嗎，為什么？ 2. 那意思是一定要找兩個(gè)價(jià)格相同的floating bond和fixed bond才能簽訂swap？ 3. 還是說(shuō)只是采用債券的思路去計(jì)算估值，其實(shí)投資者并不需要真正的去購(gòu)買(mǎi)bond才能簽訂swap，最終結(jié)算按照利率差收益或虧損而已？
程寶問(wèn)答
