金程問(wèn)答
EBITDA沒(méi)有排除利息費(fèi)用啊？為啥說(shuō)是因?yàn)榕懦死①M(fèi)用對(duì)公司盈利能力的影響
證券化AR，AR下降，AR turnover上升，DSO下降，是這樣嗎？所以這里說(shuō)的DSO improvement是指DSO decrease么？DSO是不是約大越容易發(fā)生財(cái)務(wù)造假（虛增收入）？
時(shí)間序列 case 1 c我明白 選項(xiàng)ab不是很清楚 筆記寫(xiě)說(shuō)Ar2model比Ar1model好 為什么？ 這個(gè)雖然是Ar1 model table 但是其中也包含了滯后四期 那是Ar4么 ？ 這四個(gè)里面 只要有一個(gè)的t檢驗(yàn)值 明顯拒絕原假設(shè) 就可以說(shuō)是A 序列相關(guān)么？
case 7第五題，目前future1035，以前的future價(jià)格算出來(lái)是1064，但是有個(gè)小問(wèn)題是，這個(gè)new future 1035和原先的時(shí)長(zhǎng)也不一樣了，可以想比較嗎？
老師你好， 百題 case 4， 第六題，是一個(gè)套利問(wèn)題。 關(guān)于借哪種貨幣開(kāi)始套利，我記得我們課上講的是，借r較小的貨幣，換成另一個(gè)貨幣，然后一年之后換回來(lái)。 這個(gè)題目BUN的Rf是3%， USA 的Rf是3%， 所以應(yīng)該先借BUN，再換成USD在美國(guó)投資，最后換回來(lái)BUN。 所以這種才是最大的獲利方式。 但是題目中要求的是，先借1000美金，所以計(jì)算出來(lái)的結(jié)果是美金而且套利比較小。 我的問(wèn)題是如果考試沒(méi)有這種特殊要求，還是按照先借BUN的方法來(lái)算是吧
老師您好，第35題，為什么是低估？intrinsic value應(yīng)該是由non arbitrage 得出的forward rate算出來(lái)的吧？
對(duì)于credit analysis model里面的structure model,有一個(gè)assumption是asset trade in frictionless market。但是parameter 參數(shù)估計(jì)里面，只可以用implied隱含法，historical歷史法不能用，因?yàn)閍sset不可交易。這兩者是不是矛盾啦？
mock 71，case 7, Darwin industry case. 第42. 股東回購(gòu)股票應(yīng)該不影響equity的總額??？為啥這里是repurchase 回造成equity減少？
老師好 課后題5.2.2 case2 第十七題， 這里是基于什么判斷l(xiāng)ower or higher 解答沒(méi)看懂 謝謝
為啥為了replicate delta of covered call 要short forward contract for 70shares? 為了replicate delta of protective put要short forward contract for 80 shares？之前算出的0.3 0.2 delta又有什么意義
老師 這里t為什么是2.011，不是1.96呢？
case9 FX G/L不是只有current才計(jì)入OCI么？tempersl是計(jì)入IS？
課后題Reading21 2.1.2Case2的第14題，為什么計(jì)算EP2的時(shí)候Capital變成50？考試中這個(gè)capital具體應(yīng)該怎么計(jì)算呢？
這里的Residual are not serially correlated 是什么意思？殘差不相關(guān)？
老師，convexity是duration的階導(dǎo)，所以永遠(yuǎn)都是positive的對(duì)嗎？但是為什么對(duì)于callable左邊一部分的convexity是負(fù)的??？
程寶問(wèn)答
