金程問(wèn)答
在usgaap下這道題為什么不考慮expected return
美國(guó)的DB plan，如果一家美國(guó)公司破產(chǎn)了，那退休員工養(yǎng)老金怎么辦？誰(shuí)來(lái)支付？
這里為什么默認(rèn)full year adjustment就是要加上的，這個(gè)表里不默認(rèn)都是要+，然后通過(guò)數(shù)字正負(fù)判斷要加減嗎，通過(guò)概念判斷符合報(bào)表處理嗎？
記得前面有一道提目說(shuō)過(guò)BSM model不適合美式期權(quán)，因?yàn)槎鏄洳荒軣o(wú)限細(xì)分。BSM model和二叉樹區(qū)別是什么，為什么這兒又行了。只在第一期和第二期可行權(quán)，中間時(shí)候都不能行權(quán)，是約定的假設(shè)？
swap rate是不是其實(shí)相當(dāng)于用spot rate計(jì)算YTM
這里要-1是為什么
怎么判斷時(shí)間放在括號(hào)外還是內(nèi)，有時(shí)候一年內(nèi)單利好像也放擴(kuò)號(hào)外，在FR估值適合1+rf的T次方，T不管單利復(fù)利都在括號(hào)外，怎么去判定什么時(shí)候用什么
表1抬頭不是BRD=1.15NER的意思嗎，跟表內(nèi)容沖突啊
這個(gè)2.55的當(dāng)前互換利率在合同中約定有什么意義呢，swaption不管當(dāng)前互換的利率具體是多少吧，只管未來(lái)是多少，會(huì)不會(huì)比它想要的高還是低
請(qǐng)問(wèn)股利支付率和留存率怎么算??？
利率互換協(xié)議不就是swaption嗎，為什么說(shuō)不希望利率互換所以選擇swaption
表1不是說(shuō)1FB=4.2374NVK嗎，為什么最后一題3M NVK換算過(guò)來(lái)不是3/4.2374的FB
此處也會(huì)選擇3個(gè)月對(duì)沖是3個(gè)月后再買嗎
這里bond1 capped at 5%，是最高利率5%，算是putable bond嗎
callable convertible bond不就是Vpure+Vcall_stock-Vcall_bond嗎？沒(méi)有考慮經(jīng)濟(jì)因素呀
程寶問(wèn)答
