金程問(wèn)答
這個(gè)例題我很奇怪是，5年后sales預(yù)期達(dá)到80million，估值倍數(shù)是2X. 很迷惑，那為啥估值是80 x
書上說(shuō)ARCH模型的新方程是殘差t的平方和殘差t-1的平方，為什么老師說(shuō)殘差t的方差和殘差t-1的方差？
實(shí)際GDP增長(zhǎng)率越高，短期利率越高？但能讓GDP增長(zhǎng)的難道不是利率降低嗎
Q1，選項(xiàng)C計(jì)算odds的時(shí)候不用考慮intercept的數(shù)值嗎？
為什么tracking error就是active risk
第五時(shí)間點(diǎn)的數(shù)字是怎么來(lái)的呢？
截圖中的最后一行文字，方程中為什么還要再加入x1和x2呢？既然是檢查兩個(gè)殘差之間的關(guān)系，直接看p1就不就行了嗎？不理解這是什么道理？
不管盈利還是虧損，遠(yuǎn)期合約都是浮盈和浮虧，只有最后才知道整體盈利和虧損，中間每日價(jià)格波動(dòng)的收益或虧損不會(huì)累加到賬戶，所以無(wú)法判斷。期貨合約每日有價(jià)格，如果結(jié)算掉當(dāng)日就是真正盈利或虧損了，如果沒(méi)有結(jié)算，第二日還會(huì)變動(dòng)，所以這里無(wú)法判斷啊
請(qǐng)問(wèn)AR和存貨是current asset嗎？
如果這里S0不是初始的價(jià)格，是中間某個(gè)時(shí)間的報(bào)價(jià)，是凈價(jià)，它的AI不應(yīng)該也折到T嗎，那是不是有兩部分AI要減掉，還要減掉FP到期時(shí)候的應(yīng)計(jì)AI
能詳細(xì)講一下第四小題嗎？
第二問(wèn)答案表格里的re-measurement gain 不是2.256吧？應(yīng)該是2.526
第2題表格里面2019年的數(shù)據(jù)，217+108+135=460，給出的total capital卻是450，是否有誤？另外，答案關(guān)于additional tier 1 capital的change -2.2%怎么算出來(lái)的？
第2題不僅要要證明b1=0，更重要的是必須證明B1≠1，少了這一步，就沒(méi)邏輯……建議重錄一遍視頻
如果是1點(diǎn)，就是P1和P2各占50%組成P，加上Coupon，用1時(shí)間點(diǎn)上面一個(gè)node折現(xiàn)，下面一個(gè)一樣求，最后平均得出E1是嗎
程寶問(wèn)答
