可以這樣理解嗎，credit spread增大，說明違約風(fēng)險(xiǎn)變大，那cds就買對(duì)了所以是gain
沒聽懂這里邏輯是什么，怎么能直接50%+60%，這不是兩個(gè)不同的債券BOND1和BOND2嗎，怎么兩個(gè)一起賠了？
為什么分子是兩個(gè)swap相減？不理解， 它倆都不是一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的swap為什么還能做減法？
第一題Jensen’s free cash flow hypothesis沒有講過啊，講義里寫overinvestment對(duì)應(yīng)的理論不是agency issue嗎？
第三問里repurchase by direct negotiation 基礎(chǔ)班講義上寫的原話是“often at a premium to the market price”，跟要約收購是一樣有premium的呀？
Q9，為什么0.7%直接去減了3個(gè)月的libor，而不是像前面兩道提一樣算一個(gè)站在當(dāng)時(shí)的FRA出來再減去開始給的FRA0.7%。應(yīng)該是FRA-FRA吧，但是講解是FRA-LIBOR這個(gè)能直接減嗎
老師，這道題，答案部分的分母為什么是（1+8.7%-1）呀？
所以最垃圾的債違約了，也觸發(fā)了credit event嗎
怎么理解解析中auto loan portfolio would be dynamic這句話
Roe的時(shí)間節(jié)點(diǎn)是我藍(lán)筆寫的部分嗎
什么時(shí)候return說的是r什么時(shí)候說的是price啊，暈了
這個(gè)時(shí)候不用IRR了嗎
如何一眼分辨出二叉樹的coupon是固定還是浮動(dòng)呢
老師好，根據(jù)equity index forward contract的定價(jià)公式，股利支付率越高，F(xiàn)P不應(yīng)該是越低嗎？為啥百題里這道題，預(yù)期的股利支付增長率增加75個(gè)bp，韓老師的解題思路是期貨價(jià)格會(huì)因?yàn)楝F(xiàn)貨價(jià)格的增高而增高 這個(gè)思路解題。這句話我明白，但是我覺得股利支付變多，根據(jù)公式，F(xiàn)P應(yīng)該下降?。?
這個(gè)quoted margin=4%是已知的條件嗎
程寶問答
金程問答