所以遇到發(fā)放coupon的bond算終值，減去的carrying benefit的時間和減去的AI的時間，一定是一致的對嗎？
不太理解這里說的P' > P market 是什么意思
經(jīng)典題：固定收益破241，第23題，怎么理解？怎么判斷bondZ被低估？謝謝
這里不太懂，為什么t=0時候r是較高的，t=T的時候r就往下走了呢？
為什么這里1*4還是2*5 fra是乘以4
請問這道題為什么選C 不選B？ price的時候不是折到零時點(diǎn)嗎
課堂上已講了fcff相對于fcfe在fcfe<0時和Captical structure 劇烈變化兩點(diǎn)時選擇fcff，那么fcfe在估值時相對于fcff的優(yōu)勢區(qū)間在哪了，實(shí)操上來說了？
第二題怎么排除股利折現(xiàn)法？
美式期權(quán)的話，不可以選擇time1不行權(quán)，然后到time2，underlying 24.32的時候行權(quán)嗎？
第四題算inflation rate為什么不能直接用nominal rate減real rate
第一題A和B怎么理解
針對Q2，請老師幫忙總結(jié)一下什么時候用復(fù)利的方式算折現(xiàn)因子……這道題也沒讀出來特別的利滾利啊……
Michelle Norris那個case第6問，fixed rate當(dāng)時不能用1-B4/(B1+B2+B3+B4)的模式算，是因?yàn)檫@個discount factor不是在inception.本題Q3，這問，計(jì)算的時候這個折現(xiàn)因子也不是inception呀，為什么用來計(jì)算了一個fixed rate?就因?yàn)槭怯昧朔聪蚝霞s嗎？ 本題如果不用反向合約可以計(jì)算嗎？
Q6，如果知道了at inception時的折現(xiàn)因子，就可以用1-B4/(B1+B2+B3+B4)來計(jì)算fixed rate了對嗎？
Q4，如果dividend增長率變高，股利也變高，為什么不從carrying benefit的角度考慮？
程寶問答
金程問答