1BSM假設(shè)return符合lognormal，lognormal是長(zhǎng)啥樣？為什么要這樣假設(shè)2通常是假設(shè)對(duì)數(shù)收益服從正態(tài)分布嗎？為什么要這樣假設(shè)，難道收益本身不服從正態(tài)分布嘛？
請(qǐng)問老師 二級(jí)真正考試的題和百題難度類似還是和經(jīng)典題難度類似？大概多少比例的題是百題難度 多少比例的題是經(jīng)典題難度？
想問一下AI0和AIT為何不需要考慮時(shí)間價(jià)值呢？AI0不需要貼現(xiàn)到0時(shí)間點(diǎn)，AIT不需要折現(xiàn)到合約到期的T時(shí)間點(diǎn)？
老師，這里的FRA0.68%是會(huì)隨著時(shí)間變化的對(duì)吧，只不過當(dāng)下按照無套利算出來是0.68%，執(zhí)行價(jià)格0.6%是怎么得出來的?。?
最后一題0.6%是什么意思呢，為什么可以比FRA（0.68%）還低呢？
老師想問一下為何我總算出跟答案會(huì)差幾位小數(shù)？比如本頁的題目，我全程用計(jì)算器一次性按出來的，也是一樣的計(jì)算公式。結(jié)果forward price是1092.7119，不太清楚答案里面的1092.7122是怎么算出來的？
bond forward中 FP中要減去 利息的現(xiàn)值，為什么是PVC，而不用PVB代替呢？其他公式都是PVB
老師好，這個(gè)題的主角是在一年前簽訂的 3年期利率互換是嗎？題目沒有明確說，可能是有刪減。
老師好，這題算折現(xiàn)因子時(shí)，用的是半年復(fù)利，是因?yàn)閟emi-annual payments吧，那如果題目改成1年1次payments,折現(xiàn)因子是不是就1年復(fù)利一次了，折現(xiàn)因子是由付息頻率決定的？
sell the equity short 是什么呀，應(yīng)該是 要么 sell the equity ,要么是short the equity吧， sell the equity short是什么呀，這個(gè)不會(huì)是題寫錯(cuò)了吧？
第四題，用二叉樹方法也可以算出選第三個(gè)選項(xiàng)，但是算出來的合理定價(jià)是6.03，這么做有錯(cuò)嗎，一定要用無套利方法嗎？
老師好，此題說 Nolte 要用delta對(duì)沖 over the next 90 days, 這個(gè)在實(shí)際中，是不是應(yīng)該用90天的齊全對(duì)沖最合適？不選B是因?yàn)樗鼣?shù)沒算對(duì)？
如果這個(gè)題，債券定價(jià)在156000, 那么收益率算出來是負(fù)的 ，-9.7%年化
老師好，這個(gè)題債券的PV如果用yields 2.5%算的話，是18222.3， 不是156000。根據(jù)條件，n=30, fv=10萬，pmt=-3500, I/Y=1.25, PV=-18222.3。為什么會(huì)出現(xiàn)這種不一致的情況呀？
老師，考試中如何確定fixed swap rate要不要去年化呢？比如，為什么有的題里的swap rate需要去年化，這里第四問swap rate2%就不需要去年化呢？
程寶問答
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