STATMENT 1,為什麼沒有分別, 回購及派錢對(duì)象不是都一樣嗎?
老師，之前課上不是說利率不能直接加在每個(gè)節(jié)點(diǎn)上嗎，要先加在中間一條直線上面，然后在直線上的點(diǎn)向上和向下再計(jì)算。這里為什么不是這樣操作？
老師，應(yīng)該如何判斷是short還是long FRA呢？是否只要支固定收浮動(dòng)的是long，收固定支浮動(dòng)的short？
公式中的AP，如果是一年結(jié)算2次，那么是NP*2還是NP*1/2呢？
第三小題，請(qǐng)問為啥要減去6道8月的accrual interest啊，那個(gè)benefit我也沒拿到啊
此題的0.55%為什么用不到呢？
題干的哪里能體現(xiàn)出本題應(yīng)當(dāng)用復(fù)利計(jì)算？
老師，行權(quán)情形下為什么不需要像不行權(quán)情形那樣再往后算一期然后再折現(xiàn)回來呢？還有這里面感覺股利計(jì)算了兩次，不合理啊，第一次是初始把后面的股利折現(xiàn)回來了，第二次是直接在發(fā)股利時(shí)點(diǎn)又加了一次股利，這不是重復(fù)計(jì)算嗎？
第二小題不理解，可否再解釋下
這題我咋看不懂，我覺得就是自變量是存在單位根的，自變量（后兩個(gè)）小于significance of t，不就是不能拒絕h0，那不就是存在單位根嗎？
第二題為什么是一個(gè)差值啊，到期就應(yīng)該pay的利息就是鎖定的利率啊，如果是差值得話應(yīng)該是payoff啊
本題中，有2筆coupon, 在期末就是50元，我能否將公式括號(hào)內(nèi)的PVC0 直接拿出括號(hào)，替換為FVC0
從t1時(shí)點(diǎn)再折回t0時(shí)點(diǎn)的時(shí)候，不需要考慮t0時(shí)點(diǎn)的利率3%和行權(quán)利率2.75%之間的關(guān)系嗎？
既然持有現(xiàn)貨，賣掉的時(shí)候0.67是應(yīng)該給到我的利息，不應(yīng)該是加在現(xiàn)貨價(jià)格里的嗎？
老師，衍生品里對(duì)swap rate的定義是：The swap rate is the rate that sets the initial value of the swap equal to zero；固收里對(duì)swap rate的定義是：利率互換中固定端利率，兩個(gè)科目里的有什么不同嗎？謝謝
程寶問答
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