這題怎么選呢？B，obsolescence charge直接在income approach的expense里面減掉不行嗎 這不就是directly reflect了。反而C是怎么做到的？
第六個月的時候不就是交割了嗎？為什么這里要把第六個月的Div減掉？
請問老師MOCK 2 中case 9第一問，老師給出的截圖中的Nc、Ns是什么意思？為什么Nc=1.46mllion乘上100？這個1.46mllion是買的期權(quán)數(shù)量還是期權(quán)的總價值？
為什么forward里有equity forward的定價，而equity swap老師就說不能給equity swap定價了？swap不就是一系列forward嘛，為什么老師說無法預(yù)測股票收益而不能定價？
請問老師為什么書上給出的expanded CAPM又加上了industry risk premium？
不是一直在說加上full-year adjustment for acqusition 嗎 為什么這里老師說減去？
第5題，百題班講義里提到的direct negotiation通常也是帶溢價的呀。為什么不選？
老師能不能講一下課件64 - 65 這個case，題目64頁說 starting in year 6, the NOI is expected to increase to 120k and thereafter to increase at 2% per year，65頁計算terminal value時 沒有用120k (1+2%)？
股票的Forward price為什么一定要用無風(fēng)險利率進(jìn)行復(fù)利？比如tesla的股票，今天S0=8，用rf算出來FP=10，但10年后tesla的股票是50，如果今天市場都認(rèn)為10年后的股價必然大于10，那發(fā)行方不按FP定價，而是按40定價，不可以嗎？那么在0時點，valuation就不是0了吧？
老師，咱么這里是怎么知道要用這種方法解題的，審題和解題的思路是什么？
老師，還是沒理解為什么u要用1+12%而不是直接用12%，基礎(chǔ)課上的例題是直接用的給出的概率（不用+1）?；A(chǔ)課還說d=1/u，這里的這兩個數(shù)值也不匹配這個公式。這是怎么回事呢老師？
老師，這里的7%要除以2吧？這里寫的是不是錯的？
老師，當(dāng)前的時點到底是0時點還是6個月的時點？我聽得很混亂，老師能否畫圖清晰講解一下？謝謝?。?！
2×5，按照前面IRS的邏輯，應(yīng)該是2×60吧？怎么是62呢？
精 老師您好，請問第一題這里，已經(jīng)扣除了6個月時支付的第一筆利息，后面的應(yīng)計利息為什么還是按照7000均分2個月，而不是剩下6個月應(yīng)付3500均分2個月呢？怎么理解應(yīng)計利息的終值與已經(jīng)支付利息的終值是否重復(fù)扣除這個點呢？
程寶問答
金程問答