Q5中，解析的公式在哪里可以找到？是平方和的形式嗎？等式左側(cè)是square，右側(cè)是兩個(gè)risk直接相加？請(qǐng)老師幫忙確認(rèn)一下，謝謝
Q2，請(qǐng)問一下optimal active risk的公式，是怎么推導(dǎo)的呢？麻煩老師講一下，謝謝
Q6，尖峰，左偏；會(huì)導(dǎo)致肥尾，但是正向的return的集中度也更高，請(qǐng)問一下老師，根據(jù)圖像來看的話，為什么不是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者更有吸引力？在視頻答案講解中，老師說是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者更喜歡positive 偏度，但如果是右偏的話，return更小的區(qū)域集中度更高呀，這塊不太理解。
Stuffing和原來講的Bluffing是一種市場(chǎng)操縱方式嗎？如果不是，到底哪個(gè)是通過真實(shí)交易，那個(gè)是下單后立即取消來擾亂他人算法呢？
Q1，statement 3，視頻解答里，老師說錯(cuò)了吧，老師說的是不是buy而是sell stock，但實(shí)際上真正錯(cuò)誤的點(diǎn)，是在于AP應(yīng)該是在redeem basket去buy stock 而不是create basket，對(duì)嗎？這句話應(yīng)該跟二級(jí)市場(chǎng)沒關(guān)系，不論如何AP都要在一級(jí)市場(chǎng)上買入股票呀
老師算出來的這個(gè)-5%*0.7575%，其中0.7575%來自于11.2%-10.4425%，這個(gè)超額收益是組合中證券X所貢獻(xiàn)的超額收益，那么如果是-5%*11.2%是代表什么的超額收益呢？比如單獨(dú)問證券X對(duì)組合收益的貢獻(xiàn)，應(yīng)該算哪一個(gè)？
ETF 不是 open ended fund 的－種嗎？為什麼會(huì)有trade at premium or discount ?
第二個(gè)例子關(guān)于offer liquidity on one side沒聽懂
這題老師是使用z和xy的return連列求出比重的。我不理解為什么可以這樣，因?yàn)轭}目給出了存在套利機(jī)會(huì)，所以我的第一想法就是想辦法把風(fēng)險(xiǎn)先配平，然后看系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下差了多少return。我做出來就是1份的Z配0.25份的x和0.125份的y能使風(fēng)險(xiǎn)相等。然后在這個(gè)情況下相同風(fēng)險(xiǎn)所提供的回報(bào)率差為0.04125。我這個(gè)思路錯(cuò)在哪。我應(yīng)該如何在考試選對(duì)思路
5% of the days equates to about 1 day per month or once in 20 trading days.為啥是20天，總交易天數(shù)是250天，不應(yīng)該是5%*250天嗎
請(qǐng)問 lincoln fund 的 active risk 是等于 active return（7.6% - 6.5%）除以 standard deviation 19% 嗎？ 但是結(jié)果并不等于 5%?
上課老師將 進(jìn)入衰退時(shí)，也就是題目中的slip into情況，是downward；而during recession 才是解析中的情況，政府降低短期policy rate，又變成upward --請(qǐng)澄清一下 謝謝
可是，抗通脹國(guó)債，他1時(shí)刻的面值有可能因?yàn)橥?，增大呀？為什么這個(gè)例子里沒有考慮通脹的情況？而且抗通脹國(guó)債也是有coupon的吧？為啥這里1時(shí)刻只有面值，沒有coupon?
26分鐘老師說 債券價(jià)格如果更低，COV是負(fù)數(shù) -- 能不能具體講一下為什么，是不是指長(zhǎng)期債權(quán)價(jià)格低
這頁(yè)第二個(gè)公式，active return的期望值不需要求ir和active risk的期望？直接相乘？
程寶問答
金程問答