老師，sigmaAP為什么是5%，不是19%？
老師，這里的RA指的是什么？
第一題APT does not specify the identity of factors in a multifactor model這句話是什么意思，怎么理解？APT模型不是有多個(gè)factors么
老師，我沒理解為什么Strategic Asset Allocation就是WB?
老師，我沒理解為什么Strategic Asset Allocation就是WB?
主動(dòng)激進(jìn)權(quán)重公式是哪里的，沒看到過
第五題答案里說optimal aggressiveness就是主動(dòng)報(bào)酬，我理解這里的aggressiveness是不是不可以理解為主動(dòng)的return會(huì)上漲？因?yàn)橹鲃?dòng)配置不一定能導(dǎo)致收益的上漲，看這個(gè)思路對(duì)不對(duì)
第四題，想確認(rèn)一下，SRp2=SRb2 + IR2這個(gè)公式里的IR指的是加入進(jìn)基準(zhǔn)組合里的那個(gè)基金的IR，而不是加入基準(zhǔn)組合后所組成的新基金的IR對(duì)吧？
指數(shù)重構(gòu)這里有疑問，回測(cè)在前面老師說的定義，就是用歷史數(shù)據(jù)去預(yù)測(cè)未來(lái)，那我用現(xiàn)在得指數(shù)去預(yù)測(cè)三年前的指數(shù)本來(lái)就反了啊，這里很奇怪
老師，想借第三題理解一下active risk的內(nèi)涵，active risk就是portfolio的標(biāo)準(zhǔn)差（風(fēng)險(xiǎn)σP）減去benchmark的標(biāo)準(zhǔn)差（風(fēng)險(xiǎn)σB）對(duì)嗎？而active return就是P的收益均值mean減去B的收益均值mean對(duì)么？
組合economic and investment market這一章第21題，為什么公司商業(yè)周期和公司spread關(guān)系是正相關(guān)呢？
daily tracking調(diào)整后也可以compare with other annual metrics呀
組合economics and investment market 這一章19題選項(xiàng)c為什么不對(duì)呢？during recession，央行會(huì)提高短期利率，不也會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格下跌嗎
組合economics and investment market這一章第16題，不明白bad times是什么，也請(qǐng)解釋下這一題
這個(gè)回歸出來(lái)的RB為什么有誤差項(xiàng)？不是說，在回歸benchmark的時(shí)候是不帶誤差項(xiàng)的嗎
程寶問答
金程問答