老師，這三項(xiàng)加一起叫什么？
老師，那么m與當(dāng)前的資產(chǎn)價(jià)格有什么關(guān)系嗎？
第2題是不是從case中的第二段的這兩句話：Takahshi asks Koshinen what types of analysis he would focus on when forecasting commodity futures prices. He responds, "I look at the value consumers of commodities receive from?holding inventories. I believe this is often overlooked by other investors."得到的結(jié)論是倉儲理論；而其它兩種理論在文中無任何相關(guān)信息。而且本身倉儲理論就是關(guān)注倉儲成本和持有便利之間的關(guān)系；如商品供不應(yīng)求，倉儲成本為0，而持有便利較高；這樣來確定大宗商品的期貨價(jià)格。應(yīng)該是這樣吧？
老師第二題的AI指的是AI0，還是AIT？為什么這道題不需要考慮再減去AI T（也就是從下次發(fā)利息直到持有到期的部分）呢？
為什么這道題不是B？原版教材上說了perceived mispricing的definition
第二題老師講錯(cuò)了吧，如果AR test表給的是autocorrelation，那計(jì)算test statistics應(yīng)該是autocorrelation除以根號下1/40，相當(dāng)于autocorrelation乘根號下40，幾乎會使每個(gè)lag都>critical value，所有都加回來。所以給的那列，按題目本意，肯定是已經(jīng)算好的test statistics，直接跟critical value比較就行。 我倒是有個(gè)小問題，AR(1)有seasonal lag加回后，是叫AR(2)嗎？就是AR(2)的這個(gè)2不是特指非要是滯后一期、滯后兩期的對吧？可以是滯后一期、滯后四期的對吧？
什么叫一塊歐元本金對應(yīng)的現(xiàn)值是1.0014？
請解釋一下“ currently, the euro position has a value of 1.0014歐元per 1歐元notional and the exchange rate is SF 2.2 per euro.不明白為什么把這個(gè)當(dāng)作被減數(shù)
為什么這里是用B1,B2折現(xiàn)，怎么不用B2,B3折現(xiàn)到0時(shí)刻再用B1計(jì)算?這個(gè)B1代表的只是0-1時(shí)刻的折現(xiàn)因子還是只要時(shí)間長度為1的時(shí)間段都可以呢？
第二問問operatingincome，正常operatingincome不是等于sales-COGS-SG&A-DA嗎？這里感覺像算的NI呀
股票股息率提高，不是從S0減去的dividend yield增加，整體FP變小嗎？
temporal method下 exposure=MA-ML，如果賣掉資產(chǎn)得到cash，那MA不是會上升嗎，那exposure不是上升嗎？
老師你好，為什么第三問不需要最后減掉AIt呢？
什么情況下ROE和re可以互相替代？
精 請問為什么出現(xiàn)異方差，標(biāo)準(zhǔn)誤會降低
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