金程問(wèn)答
老師好，第二問(wèn)中BBB債券往等級(jí)更差的債券遷移的概率更高，而這些債券的收益率也是更高的，因?yàn)轭}目也沒(méi)有給出違約概率高的概念，但從收益率來(lái)看，遷移后預(yù)期收益率不是應(yīng)該更高么？
老師，想請(qǐng)問(wèn)這張圖應(yīng)該怎樣看呢？Spot Curve上的點(diǎn)就是站在2013年上，把S1, S2, S3...這些點(diǎn)串成一條曲線對(duì)么？2014的forward curve就是站在2013年，把f(1, 1), f (2, 1), f (3，1)串成一條曲線？ 2015年的forward curve是把f(2,1), f(3,1), f (4,1)串成曲線？ 但我看2014、2015、2016、2017的foward curve的形態(tài)還不太一樣，確實(shí)看不懂了，希望老師能答疑。
老師，我還是沒(méi)懂為什么這樣操作就保證了數(shù)值服從相應(yīng)分布，請(qǐng)老師再講一下，謝謝！
視頻老師講這個(gè)部分講的有點(diǎn)混亂，他說(shuō)如果在2021年使用2018年12月31號(hào)的數(shù)據(jù)，就會(huì)犯前視偏差?？墒悄莻€(gè)時(shí)候2018年12月31的數(shù)據(jù)早就出來(lái)了。他是不是講錯(cuò)了？他想表達(dá)的是什么？
如果FCFF計(jì)算FC inv 的時(shí)候出現(xiàn)了disposal，比如60萬(wàn)book value的賣(mài)了80萬(wàn)，在CAPEX和proceeds中分別如何體現(xiàn)？尤其是proceeds算多少錢(qián)？
我能理解B為什么是答案，但是A為什么不對(duì)呢？為啥這個(gè)信息不屬于MNI？來(lái)源可靠，加上這個(gè)信息是能影響投資決策的，應(yīng)該是屬于MNI？哪一條違反了呢
請(qǐng)問(wèn)為什么J通過(guò)offer一萬(wàn)塊錢(qián)的方式去招募adviser這種方法是合理的？不會(huì)影響到independence 獨(dú)立客觀性嗎
請(qǐng)問(wèn)為什么T可以在給他客戶(hù)的newsletter上去market這種charity的fund raising？這個(gè)不是他自己的私事兒?jiǎn)?
預(yù)期短期內(nèi)信用曲線將變得陡峭，不是說(shuō)明短期信用風(fēng)險(xiǎn)上升嘛~為啥是長(zhǎng)期
第二題解釋里說(shuō)的：這個(gè)問(wèn)題可以通過(guò)設(shè)置高于典型的 hurdle rate和使用交叉驗(yàn)證（將數(shù)據(jù)劃分為訓(xùn)練數(shù)據(jù)和驗(yàn)證數(shù)據(jù)）來(lái)緩解，這是啥意思
Point-in-time data為什么可以解決幸存者偏差
Occurrence 2講的是什么
請(qǐng)問(wèn)KNN和K-means clustering的區(qū)別是？
關(guān)于設(shè)原假設(shè)（違背假設(shè)條件：比如協(xié)方差平穩(wěn)、序列自相關(guān)和條件異方差），我們檢驗(yàn)的時(shí)候原假設(shè)是設(shè)有這種情況，還是沒(méi)有這種情況呀，能麻煩老師幫忙總結(jié)下么，謝謝。因?yàn)檎n程里好像說(shuō)的是設(shè)沒(méi)有這種情況，但是這個(gè)題的第五問(wèn)，序列自相關(guān)，原假設(shè)是有這種現(xiàn)象？
這里考慮了折舊的稅盾，為什么equity里計(jì)算FCFF時(shí)候不考慮折舊的稅盾
程寶問(wèn)答
