老師，百題case 4，Q4，如果LaPoint沒有簽訂non-compoete agreement的話，還算是違反IV(A)嗎？
老師，用CAPM模型計算收益率，在公司金融中的公式里就要加上industry premium,為什么在這里就沒有加上
想問一下，判斷歷史匯率，平均匯率和當前匯率變化的對象是子公司貨幣還是母公司貨幣呢
依圖，不違約的情況下，購買CDS所付出的premium應該等于credit spread-fixed coupon，所以不應該是3.25%，應該更低一些，這個邏輯對嗎？請教老師~
為什么這里講的是ROE等都偏低，但是講義都是偏高
老師，第七題算justified P/B, 里面帶入公式的g用的是long-term earning growth rate. 但公式里的g不是應該指divident growth rate嗎，二級CFA考試里的g到底應該怎么定義
第1題老師解析提到，可轉(zhuǎn)債執(zhí)行需要債券價格上漲，所以A不對。但是題干不是提到央行執(zhí)行低利率，股票價格會升高嗎？也是因此call option 更容易執(zhí)行
請問在二叉樹中，（1）需要校正的利率部分，（2）需要調(diào)整的OAS，（3）需要加在每個節(jié)點利率上的那個Margin；這三樣東西都不是一個概念，也不是一個數(shù)字對吧？各自怎么處理 代表什么，有什么先后順序呢
stableized noi 減去50萬這個地方，這個例子數(shù)字不好好理解，問一下，如果是NOI3=40萬，那么在公式里面是不是應該在后半部分分子減60萬？
所以是這樣嗎，bond的報價是full price,而T-bond future的報價是clean price，而后續(xù)無論是套利還是定價，都默認這個價格事實full price，所以不能直接使用T-bond future的報價，需要將其轉(zhuǎn)換為full price才能使用，這樣理解對嗎
所以到底是T bond future的報價是clean price，還是哪個報價是Full price，有點暈了...可不可以麻煩老師總結(jié)一下，哪些報價是full price,哪些是clean price
Forward的報價是full price，而bond默認是clean price對嗎，有點記不清了
-Holding period cost組成中，commission是需要雙向*2之外，還有哪些是需要雙向*2的呢？bid-ask spread不需要？ETF premium&discount需要雙向*2嗎？
老師,我還是不理解什么時候用yield什么時候用duration,對于債券來說duration不是更好嗎？
老師，怎么理解這一頁中間位置的"unconstrained portfolio"？
程寶問答
金程問答