如何給American option 定價(jià)？
第一點(diǎn)中有+-，只講了正好的cost，負(fù)號(hào)是什么情況呢？
第二點(diǎn)的意思是不是說，如果我這個(gè)dealer在市場上買股票的股價(jià)低，成本低，那我轉(zhuǎn)嫁給個(gè)體投資者的bid-askspread也就會(huì)低？
還想問一下，ETC在美國是集中交易，這個(gè)指的是二級(jí)市場吧？因?yàn)橐患?jí)市場是otc,OTC是不集中的，分散的
關(guān)于這一題 考試時(shí)該如何分辨用這題的算法還是用1/1+rate*T算法，因?yàn)橹芭龅降乃兴鉪iscount factor的題都是1/1+rate*T，我怕考試時(shí)分辨不出來
最后一題如果用PV收-PV支 該怎么算
老師，VaR的圖形不就是一個(gè)正態(tài)分布的圖嗎？為什么不需要正態(tài)分布？
老師，我對(duì)這里B候選人對(duì)interest expense的描述：”和2019年的利率一樣”這一點(diǎn)的判斷和理解是它是一個(gè)bottom-up aproach，因?yàn)樗鼘?duì)比了公司的情況，不是宏觀的。結(jié)合其他宏觀判斷，B候選人用的是hybrid approach而不是top-down approach，我這樣理解錯(cuò)在哪里呢？
老師，對(duì)這里視頻里對(duì)Recoveries：“已經(jīng)計(jì)提的減值，又收了回來”的解釋很不理解，比如為什么可以這么操作，什么時(shí)候這么操作，賬面上如何展示等。老師能否講解下。謝謝！
老師，這里的第三題我很疑惑。我同意現(xiàn)在是高速增長期，可是題目也沒問明白是問現(xiàn)在，at the moment的時(shí)期。文章的描述又寫了它幾年后怎么怎么樣最后到行業(yè)平均，更重要的是，它看上去已經(jīng)過了快速增長期，接下來的增長就要放緩了。我的理解這就是一個(gè)transition呀，應(yīng)該選B：從高速增長期到成熟期的一個(gè)轉(zhuǎn)型。我的理解怎么不對(duì)呢？怎么理解？
老師，如果RI折現(xiàn)后為負(fù)，加上B0以后還為負(fù)，最終估值還有效嗎？
老師這里說從這個(gè)表上可以看出這個(gè)公司利潤不大，而我對(duì)此并沒有概念。那我們有什么標(biāo)準(zhǔn)嗎？多大就是大了？
請(qǐng)問37.5大于31，處于價(jià)內(nèi)狀態(tài)，可轉(zhuǎn)債價(jià)格難道不是應(yīng)該偏股嘛？
set in arrears是什么意思？
老師，最后一題答案說The conversion value of the bond is 31 × $37.50 or $1,162.50。題目說可轉(zhuǎn)債的市場價(jià)格是1060，那是不是說明市場對(duì)可轉(zhuǎn)債的價(jià)格是低估了？應(yīng)該行權(quán)才對(duì)啊
程寶問答
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