接著上一個問題，如果用收支法并假設(shè)Floating利率就是1，好像和反向合約算的答案并不一致？PV收：【C*（B1+B2+B3）+B3】*本金；P V支：本金*B1；這樣對吧？然后收-支算出來答案不對呀
老師，圖中A選項，這個怎么理解？謝謝
老師，第四題我看用的是反向合約方法做的，這題能不能用PV收- PV支方法做， 怎么個解題思路？ 但是貌似沒辦法求出新的B1，B2，B3？ 另外怎么判斷用哪種方法做更合適呢，給出什么條件一般用反向合約，給出什么條件用收支方法，有規(guī)律和關(guān)鍵詞嗎？
Which of the following three statements does NOT justify your belief that the portfolio is a closet index?1. The Sharpe ratio of the portfolio is close to the Sharpe ratio of the benchmark.2. The information ratio of the portfolio is relatively small.3. The active risk of the portfolio is very low. 原版書課后題為什么要選第二個statement？原版書上說While there may be little active risk, the information ratio of a closet index fund will likely be close to zero or slightly negative if value added cannot overcome the management fees. 那說明IR確實是relatively small呀？那就可以justify呀？
按照平價公式，-c=x-p-s 為什么write call 不是short stock
老師請問這里這個4%的市場利率利息為什么是投資方收到的利息呢？不該是coupon才是收到的嗎？隔太久了這個知識點忘記了
AI應(yīng)計利息，和coupon什么關(guān)系呢？AI怎么求？
老師，marginal VaR是什么東西？
第二題，完全沒聽懂老師或答案的邏輯。 hard定價市場特點：保費高、利潤高、high (tightened) underwriting standards、資本充足率易達(dá)成、更多競爭對手被利潤吸引逐漸加入市場，市場開始轉(zhuǎn)軟 soft軟定價市場特點：保費低、利潤低、low underwriting standards、資本枯竭不充足、人退出市場競爭減少，市場轉(zhuǎn)硬 這樣看來三個選項都在描述hard market，為什么選C呢？
那如果交易員的VWAP小于市場VWAP是什么情況，還能衡量交易成本嗎
想問下前8年的pv可以用計算器直接按出來嘛？快捷的方法有么？
關(guān)于leverage,為什么(K+1)/N就是Hii的均值。統(tǒng)計學(xué)中observation和sample與自變量，概念上有什么區(qū)別？謝謝
最后一題計算operating margin，2018年那部分，為什么合并子公司的operating income進來的時候，沒有乘持股比例？是只有合并net income的時候才需要乘持股比例嗎？
政策利率是什么？為什么當(dāng)通脹高于（低于）目標(biāo)水平時，政策利率應(yīng)高于（低于）中性利率？
為什么無違約風(fēng)險債券的不確定未來價格與投資者的跨期替代率之間的協(xié)方差為負(fù)，導(dǎo)致長期無違約風(fēng)險債券的風(fēng)險溢價為正？
程寶問答
金程問答