金程問(wèn)答
recovery不是都是40%嗎？為什么這個(gè)表里還不一樣？
這個(gè)概率一般題目里會(huì)給到吧？
精 這里假設(shè)說(shuō)中國(guó)α=0.6，美國(guó)=0.3那美國(guó)資本投入遞減更明顯，意思是中國(guó)更應(yīng)該增加資本投入來(lái)增加產(chǎn)出嗎。但后面說(shuō)資本深化的時(shí)候，說(shuō)發(fā)展中國(guó)家資本深化程度比發(fā)達(dá)國(guó)家高很多，意思是發(fā)達(dá)國(guó)家才應(yīng)該進(jìn)一步資本深化。為什么是這樣
所以這里是中小企業(yè)越多，在G K里需要減掉的項(xiàng)越大？
這里的相同期限怎么理解？
老師，就mark-to-market value（MTM）這一知識(shí)點(diǎn)，我重新開(kāi)一個(gè)窗框提問(wèn)哈。謝謝老師之前耐心的解答，結(jié)合您之前的答疑，有兩個(gè)點(diǎn)我依然不解，請(qǐng)梳理一下幫助我理解消化哈。計(jì)算MTM的思路我大致理解，首先簽訂對(duì)沖銀碼相同而頭寸相反的反向合同，然后計(jì)算兩份相反頭寸合同在到期時(shí)的匯率差價(jià)（并乘上對(duì)應(yīng)本金銀碼），最后使用匯率上標(biāo)價(jià)貨幣地區(qū)對(duì)應(yīng)的利率（單利）折算到估計(jì)價(jià)值的時(shí)點(diǎn)。只是，公式如下截圖，（1）為什么分子上看參考貨幣，而分母折算時(shí)卻看標(biāo)價(jià)貨幣呢？（2）為什么計(jì)算出來(lái)的MTM value是以標(biāo)價(jià)貨幣標(biāo)價(jià)呢？（例如之前提問(wèn)百題的USD/EUR，擔(dān)心EUR貶值，故在期初簽一個(gè)short歐元的遠(yuǎn)期合約。為計(jì)算MTM，簽訂反向合同，那么既然標(biāo)的是EUR，為什么最終計(jì)算出來(lái)的MTM卻是USD標(biāo)價(jià)呢？）有勞老師再幫忙梳理這一部分，這一部分理解了，我也應(yīng)該對(duì)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)真正理解了。
有效久期的局限性是？
為什么經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，信用曲線(xiàn)就向下傾斜？
為什么向下傾斜的信用曲線(xiàn)意味著短期違約概率高于遠(yuǎn)期？
statement1 ETF也會(huì)有違約風(fēng)險(xiǎn)嗎 主要是一級(jí)市場(chǎng)OTC的交易嗎 二級(jí)市場(chǎng)是不是就沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)了
不太懂為何那個(gè)profit怎么算出來(lái)的，可以詳細(xì)一步步講解下嗎？怎么忽然就變成收到的是F/S(1+ry）
上課時(shí)老師說(shuō)數(shù)量應(yīng)該爭(zhēng)取考滿(mǎn)分，也有很多同學(xué)考高分，我覺(jué)得數(shù)量學(xué)和做題都挺難的。數(shù)量的學(xué)習(xí)有什么方法論或技巧嗎
老師，這個(gè)DF為什么不能用 1/(1+rate*days/360)的公式來(lái)算呢？
FCFF不與equity匹配，但是CFO與盈利+非現(xiàn)金費(fèi)用與equity也不匹配??？CFO也應(yīng)該是公司整體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流。而且B選項(xiàng)的盈利加上非現(xiàn)金費(fèi)用也不是匹配的??？都不知道這道題的考點(diǎn)在哪里？
第四題，算回購(gòu)后的D/E ratio的時(shí)候，為什么沒(méi)有考慮市場(chǎng)上股票數(shù)量減少對(duì)equity的影響呢？只考慮了現(xiàn)金和借債。
程寶問(wèn)答
