金程問(wèn)答
一年期就算長(zhǎng)期，得考慮π了嗎？
C答案可以用公式推導(dǎo)說(shuō)明嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)tradingcost其實(shí)是相當(dāng)于衡量交易員的好壞用的是嗎？或者說(shuō)衡量的是我投資者，相對(duì)于市場(chǎng)最有情況下多花的錢。能這樣理解嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)這里的最優(yōu)組合，是只考慮了老組合和benchark的占比，而不研究老組合中資產(chǎn)配置的變化對(duì)嗎？（就是假定老組合中資產(chǎn)是不變的情況下研究的最優(yōu)組合）？
老師，請(qǐng)問(wèn)add cash會(huì)降低IR，那加杠桿leverage呢，IR會(huì)怎么變呢？
這里不是很明白，題目中40%-60%的表述是啥意思？不是每種期限的資產(chǎn)最少保持40%的倉(cāng)位嗎？那應(yīng)該賣58.7*60%=35million的p2
老師，請(qǐng)問(wèn)這里因?yàn)橛姓f(shuō)明是20年期的債券，所以長(zhǎng)期，所以要考慮uncertainty of inflation，如果沒(méi)說(shuō)明是長(zhǎng)期呢？是否還要考慮inflation uncertainty？
第一題X的主動(dòng)回報(bào)等于-0.037876%嗎 為什么不等于Rp-Rb=3.92%-4.48%
老師好，請(qǐng)問(wèn)set a higher than normal t-value or smaller p-value本身不就是data mining的解決方法嗎？為什么這題說(shuō)分析師這么做會(huì)存在data mining呢？
這是說(shuō)收益率曲線上的所有點(diǎn)都增加了50bp么？這樣的話不管短期還是長(zhǎng)期，不都是有債券價(jià)格下行的問(wèn)題么？那么降久期還有什么用？還是因?yàn)殚L(zhǎng)期價(jià)格下降會(huì)比短期的多？
老師請(qǐng)問(wèn)這里的標(biāo)準(zhǔn)差怎么按金融計(jì)算器？
組合case7第三問(wèn)，算出來(lái)CAPM低于expected return，而APT高于，為什么還要選CAPM來(lái)投資，而不是APT
老師在強(qiáng)化班的課程當(dāng)中，大約22分鐘左右，講到的Taylor rule說(shuō)Y大于Y*表示經(jīng)濟(jì)過(guò)冷，是不是口誤，真實(shí)產(chǎn)出大于理想的均衡產(chǎn)出不是經(jīng)濟(jì)過(guò)熱嗎？謝謝
老師，可以幫忙梳理一下跨期替代率，短期利率，當(dāng)前資產(chǎn)的價(jià)格，未來(lái)資產(chǎn)的價(jià)格之間的關(guān)系嗎？尤其是在經(jīng)濟(jì)正常和非常惡劣兩種情況下的不同？謝謝
這里不是很理解，前面講宏觀經(jīng)濟(jì)模型的時(shí)候說(shuō)f1f2這些因子是相當(dāng)于自變量的，有很多觀測(cè)值f11/f12f13....f21f22f23...與不同的收益率rp一起然后回歸出β1和β2，這里又說(shuō)f1f2是確定的，β1β2是不一樣的了，是咋回事？
程寶問(wèn)答
