為什么CSC與員工的預(yù)期壽命無關(guān)呢？壽命的改變會(huì)導(dǎo)致PBO金額的改變，折現(xiàn)后，間接導(dǎo)致CSC的改變。
老師，視頻講師說accrual是指計(jì)提的，未收到現(xiàn)金的部分。我的問題是A/R也是應(yīng)收，但未收到的意思，那這個(gè)accrual和A/R有什么區(qū)別？謝謝
此頁(yè)講義的說 recognition of option expense has no net impact on total equity, 但是老師前面的例子說期權(quán)價(jià)格上升會(huì)使利潤(rùn)下降，那不會(huì)使retained earning下降從而影響equity嗎？
老師第5題，本身US GAAP就應(yīng)該用expected return計(jì)算，題目中也說了公司被要求使用expected return，為什么答案要把expected return替換成actual return呢？難道不應(yīng)該是選A選項(xiàng)把a(bǔ)ctual return減去只留下expected return嗎？
本題2002年和2003年的PMT都是2,000。但是根據(jù)page70和71的例題，2002年的PMT=200,000*1%*2=4,000。為什么兩個(gè)例子2002年的PMT不一樣呢？
這里第四點(diǎn)不是說IFRS和GAAP對(duì)于pension expense 的記錄方法不同？GAAP全部計(jì)入operating expense，但是IFRS是按不同line計(jì)入P&L？
current service cost 為啥不受壽命延長(zhǎng)的影響？current service cost 不應(yīng)該是所有退休后到死亡期間的現(xiàn)金流折現(xiàn)求和嗎？那壽命延長(zhǎng)，折現(xiàn)的時(shí)間即n不是增多了？
B選項(xiàng)：為什么發(fā)放股利會(huì)進(jìn)入NI？學(xué)的金融資產(chǎn)不是里面只有interest income嗎？如果發(fā)放股利是不是NI會(huì)增加？
為什么債務(wù)減少，相當(dāng)于equity增加呢？比如我現(xiàn)在有現(xiàn)金1000，債務(wù)800.然后公司新增現(xiàn)金流200，我用于換在。那么，我還是有現(xiàn)金1000，也就是equity，并沒有變。而債務(wù)下降為600.總資產(chǎn)變成了1600呀。。
為什么non-cash rents在算FFO的時(shí)候不減，而再算AFFO的時(shí)候才減呢？既然FFO類比于CFO，non-cashrent不就是相當(dāng)于應(yīng)付了嘛？那在算FFO的時(shí)候就應(yīng)該扣除吶。
那第一個(gè)缺點(diǎn)，無法反映內(nèi)在價(jià)值，這個(gè)NAVPS是不也存在這樣的問題？
FFO的增長(zhǎng)預(yù)期越高，不是說明FFO值越大嗎？值越大，p/FFO，分母越大，值應(yīng)該越低才對(duì)呀。
為什么杠桿的存在會(huì)放大收益呢？明明我還會(huì)付一定的利息，而全部資金的話，我是不用付利息的呀。。是通過什么放大的呢？
老師，Bootstrapping Earnings能詳細(xì)解釋下什么意思嗎
用計(jì)算器PMT的方法，是假設(shè)租金是在每年年末付嗎？但是正常租金不是都是年初嗎
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