如果包含了歷史數(shù)據(jù)，就沒有幸存者偏差這個(gè)問題了吧？
這里說他是2yeareurpean-style call option on a one-year spot rate----不是相當(dāng)于說是定的2到3年期間的rate嗎？0-2是option期間，2到3才是借款期間。所以應(yīng)該折三期才到0時(shí)刻呀
第四題發(fā)放現(xiàn)金股利，導(dǎo)致管理層可用的資金變少，這不就是管理層和股東之間的沖突嗎？
為什么基礎(chǔ)班的課程沒有關(guān)于這個(gè)內(nèi)容的視頻？
老師，“當(dāng)非傳統(tǒng)現(xiàn)金流時(shí)，就有可能出現(xiàn)多個(gè)IRR或無解的情況”，我理解現(xiàn)金流入和流出變化多次的話IRR會(huì)出現(xiàn)Multiple多解，但具體什么情況下無解呢？NPV為負(fù)數(shù)IRR能解嗎？
請(qǐng)問duration neutral為什么會(huì)消除level變動(dòng)的影響？ 什么是level變動(dòng)的影響？
第一題為什么不把depreciation折舊做稅盾處理？ 不是應(yīng)該為20000的operating income after tax + 40000*30%tax rate,得出每年32000而不是60000的收入嗎？
老師，第四題直接計(jì)算器用cf0=0,cf1=-190,f=1,cf2=40, f=9；這樣算出來*50%概率就是0時(shí)間節(jié)點(diǎn)的18.37，不用另外折現(xiàn)了，再加上另外一個(gè)initial project 的-5.663得出答案也可以的吧？
為什么沒有考慮earnings業(yè)績的增長帶來的Rm的增長呢？
請(qǐng)問這里上方關(guān)于r2e的等式，再投資風(fēng)險(xiǎn)是如何理解？為什么是再投資風(fēng)險(xiǎn)
為什么SR4=CR4？
利率下降為什么對(duì)經(jīng)濟(jì)是有利的
agency cost隨著債務(wù)的增加怎么變化
這里1是不是也違反了，只要有利益沖突，不關(guān)有沒有書面同意都不可以收禮物。
這里參考其他客戶的IPS有違反準(zhǔn)則嗎，因?yàn)镮PS都是要定制化的
程寶問答
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