第三問，視頻11:06，老師說這句話講的不全面？請問全面應(yīng)該怎么講
計算E3的時候為什么最后不加上coupon呢？
最后一問，我可以理解是不會行權(quán)持有債券，所以比較債券和股票。股票的資本溢價加上分紅沒有任何可能性小于債券的coupon么？也有吧
第4小問，如果是考試是否可以直接蒙1.88，ED應(yīng)該是不可能小于1或者大于3吧？
老師這里說，第一個level改變也可以是不平行的的，那這種情況下他和steepness怎么區(qū)分呢
這里根據(jù)老師列的式子，求出來的四年期的互換利率（也就是CR），是年化的吧？不用再除以4了吧？？
第一問求5年的spot rate，用計算器怎么計算簡便呢？老師可以介紹一下嗎？尤其是開5次根的時候，計算器上怎么操作？
這個地方-0.6342%最后的總結(jié)結(jié)論為什么是下一年YTM變動這么多呢，之前計算的時候乘的不是modified duration么？
還是沒太理解，比如date 3里的100.9122，這個是咱們算出來的呢？
buy CDS是short這個bond不是short CDS？這個理解對嗎
老師，這里可以理解為 為callable bond，r下降時 更有可能行權(quán)，所以ED下降，r上升時，更可能不行權(quán)，所以ED不變（等于EDpure）所以EDup>EDdown嗎？
請問老師可不可以從 valuation of pure bond、valuation of option bond、valuation of option、和ZS、OAS，的關(guān)系的角度推導(dǎo)一下volatility 對OAS的影響？ 但從數(shù)學(xué)角度好記不好理解。謝謝。
利率上升，Vcall下降是什么邏輯來著？
雖然這個問題很傻而且已經(jīng)二級了，但是還是要問一下助教老師這個方程咋解啊，咋開這么多次的s5出來?。∥也粫膺@種高次方程救命救命
4.1 yield curve factor model里面的例題為什么是默認認為是向上的曲線？如果曲線向下結(jié)果是不是就反過來了？
程寶問答
金程問答