金程問(wèn)答
老師，請(qǐng)問(wèn)下，我有兩個(gè)問(wèn)題，1. 所謂的超額回報(bào)，是指Fund1的相對(duì)于benchmark的超額回報(bào)對(duì)嗎？比如我benchmark里有60%股票，40%債券，那我fund1是70%和30%，但是股票的種類和債券的種類都是相同的，比如都是股票都是茅臺(tái)+特斯拉+比亞迪然后債券都是某公司債。只是各個(gè)部分權(quán)重會(huì)不一樣（大類權(quán)重（AS）+個(gè)股權(quán)重（SS）），從而相加得到的activereturn。2. 但是后來(lái)又說(shuō)，一個(gè)組合里，可以加上benchmark的權(quán)重，就是說(shuō)我這個(gè)組合相當(dāng)于是70%fundA+30%benchmark.這樣的話，其實(shí)是不影響新組合的IR的，IR還是等于fund1的IR，但是會(huì)影響新組合的SR以及σA對(duì)嗎？
二級(jí)現(xiàn)在考那個(gè)partial goodwill method和full goodwill method下的少數(shù)股東權(quán)益嗎？我感覺(jué)老師沒(méi)講
這里少數(shù)股東權(quán)益為啥不用2 billion*20%?
C（future real earnings growth)不就是相當(dāng)于realGDP嗎?它下降不就是代表L下降嗎
跨期替代率不是指ut除以u(píng)0么。。。
限價(jià)賣單的意思是，跌破某個(gè)價(jià)位，就sell嗎？為什么說(shuō)這個(gè)是個(gè)價(jià)格可能下跌的信號(hào)呢？
Bluffing和trding for market impact的區(qū)別是什么呢？
不太懂quotematching這個(gè)邏輯。。這個(gè)題的例子，是誰(shuí)去掛19.5呀？我是投資人，我現(xiàn)在是sell，然后dealer現(xiàn)在給的最好的價(jià)格是19，19.5怎么來(lái)的呢？
這里是不是不用掌握利率期權(quán)的計(jì)算？所以在一個(gè)原版書(shū)答案不對(duì)的栗子后面，講的是股票期權(quán)的題了？
浮動(dòng)利率f和spot rate是什么關(guān)系，課堂老師說(shuō)，f1=S0，錯(cuò)位，之所以兜一大圈用債券定價(jià)法就是因?yàn)橹荒苤纅1，后續(xù)f無(wú)法知道。 但計(jì)算折現(xiàn)因子B需要spot rate，既然出不同期限的spot rate，那不就相當(dāng)于給出不同期限的f嗎？謝謝
buy-side trader指的是什么呢？
這題為什么是固定換固定的類型，我看題干上沒(méi)明確說(shuō)
在二級(jí)市場(chǎng)交易的ETF，交易價(jià)格會(huì)像股票一樣受買賣雙方報(bào)價(jià)的影響嗎？
一個(gè)ETF sponsor對(duì)應(yīng)很多個(gè)AP是嗎？AP在申請(qǐng)ETF份額的時(shí)候有沒(méi)有數(shù)量限制？或者說(shuō)sponsor在發(fā)起ETF時(shí)有沒(méi)有一個(gè)總量限制？
為什么forward用dirty price，futures用clean price
程寶問(wèn)答
