金程問(wèn)答
這里計(jì)算vswap 為什么不是折現(xiàn)到t時(shí)（題目中的1時(shí)刻） 為什么是折現(xiàn)到0時(shí)刻呢（老師講解）
這公式都哪來(lái)的，一題都沒(méi)有講過(guò)
第三個(gè)月的價(jià)值-第九個(gè)月的價(jià)格等于第三個(gè)月的價(jià)值折現(xiàn)到今天的價(jià)值，不懂
當(dāng)市場(chǎng)利率rf上升，國(guó)債期貨按照pricing公式，是應(yīng)該也上升嗎？如果是下降的話，為什么？
為什么long call、long put gamma>0,short call、short put gamma<0。不太理解，在哪里講過(guò)
老師，我想問(wèn)下關(guān)于forward 和 futures定價(jià)的問(wèn)題。比如，我想5個(gè)月后買玉米，現(xiàn)在玉米價(jià)格100，按母雞理論，5個(gè)月后玉米110元，那是不是說(shuō)pricing一定要110元？如果市場(chǎng)預(yù)測(cè)玉米大概率漲到200元，那為什么不能定價(jià)200元呢？
我想問(wèn)下，6.15-9.15是Loan期間，那5.15-6.15這一個(gè)月，是叫FRA合約期間還是叫Option合約期間呢？
實(shí)例7中提到了one month risk free rate是0.1%，為什么計(jì)算的時(shí)候指數(shù)還要用1/12。實(shí)例8中是annual rf 0.3%，指數(shù)用3/12。那么這兩個(gè)地方的差異性怎么理解？
老師，像第七題這種，有點(diǎn)混淆了，為啥不用復(fù)利那種（括弧外右上方）？
老師，這里的Co和Po都是所謂的premium還是valuation？
為什么老師說(shuō)call option借錢買股票？50元漲到60賺了20%，但5月期權(quán)費(fèi)，還要花50元（假設(shè)執(zhí)行價(jià)50），一共55元才能買60元的股票，相當(dāng)于賺了（60-55）/55啊。也沒(méi)有杠桿效應(yīng)啊
為什么1-N(d1)=N(-d1)
Option pricing 和valuation的區(qū)別是什么？老師說(shuō)pricing是premium定價(jià)，valuation是intrinsic value？為什么標(biāo)題說(shuō)prices of option,但公式是intrinsic value的計(jì)算公式，即max(s-x,0)。option premium的公式是什么？
第四問(wèn)，每個(gè)call 不是可以買100股嗎？所以在計(jì)算call的收益時(shí)，是否應(yīng)該考慮這個(gè)100倍的概念，這樣算下來(lái)，應(yīng)該是A更正確，不是嗎？
第四小題到期日行權(quán)call option為什么是140-90？和一個(gè)月前的股價(jià)有什么關(guān)系？
程寶問(wèn)答
