第三題 脫開這道題 option dealer是不是更關(guān)心delta呢
這道題里面問的是futures contract 的套利，但是題目給的答案是用underlying bond來套利，到底是哪個(gè)？
既然縱軸是option的Intrinsic value，為何切線斜率能是delta呢，delta的分子應(yīng)該是包含了time value的吧
Q4，我的做題思路是，由于波動(dòng)率的變化，導(dǎo)致V call增大，Vput 減小，那么，對(duì)應(yīng)的含權(quán)標(biāo)的的價(jià)格都會(huì)下跌，所以理論上都應(yīng)該賣出，來規(guī)避資產(chǎn)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，但是由于call是in the money，仍然有獲益價(jià)值（波動(dòng)率對(duì)于資產(chǎn)沒有那么大的影響），所以繼續(xù)buy這個(gè)call的資產(chǎn)。請(qǐng)老師指正，我的思路是錯(cuò)誤的是么？
公式中的AP，如果是一年結(jié)算2次，那么是NP*2還是NP*1/2呢？
此題的0.55%為什么用不到呢？
題干的哪里能體現(xiàn)出本題應(yīng)當(dāng)用復(fù)利計(jì)算？
老師，行權(quán)情形下為什么不需要像不行權(quán)情形那樣再往后算一期然后再折現(xiàn)回來呢？還有這里面感覺股利計(jì)算了兩次，不合理啊，第一次是初始把后面的股利折現(xiàn)回來了，第二次是直接在發(fā)股利時(shí)點(diǎn)又加了一次股利，這不是重復(fù)計(jì)算嗎？
第二小題不理解，可否再解釋下
第二題為什么是一個(gè)差值啊，到期就應(yīng)該pay的利息就是鎖定的利率啊，如果是差值得話應(yīng)該是payoff啊
本題中，有2筆coupon, 在期末就是50元，我能否將公式括號(hào)內(nèi)的PVC0 直接拿出括號(hào)，替換為FVC0
從t1時(shí)點(diǎn)再折回t0時(shí)點(diǎn)的時(shí)候，不需要考慮t0時(shí)點(diǎn)的利率3%和行權(quán)利率2.75%之間的關(guān)系嗎？
既然持有現(xiàn)貨，賣掉的時(shí)候0.67是應(yīng)該給到我的利息，不應(yīng)該是加在現(xiàn)貨價(jià)格里的嗎？
第三題，為什么0.67要減去呢？按理說我持有了120天，但是我并沒有得到這筆coupon不應(yīng)該加上嗎
第一問為什么不是3乘6 ，利率為什么不用Current
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