hedge ratio中，分子是否考慮premium呢？
這里的rf是連續(xù)復(fù)利嗎？如果給的是單利的rf, 計算復(fù)利rf的公式是什么？
第一題是否可以用折現(xiàn)因子的公式來解決，也就是1/（1+r）3=0.965136，得到r=1.19%
這道題，我畫的這個時間軸是不是更符合表格2和3的描述，題中所述“遠(yuǎn)期合約成立3個月后”應(yīng)該是t＝6的時間點，分紅是t＝9的時間點，也能更好的解釋FP折現(xiàn)時T-t＝1-0.5，請教老師這個邏輯對嗎？
第四問，關(guān)于思考估值的時候，比如long方，老師提到的這個“反向合約”，我是否可以理解為“買到的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價值”？相當(dāng)于long方付出了FP合約的價格買到標(biāo)的資產(chǎn)，然后用market price去衡量一下買到的標(biāo)的資產(chǎn)到底值多少錢
第一題，如果直接把FP折現(xiàn)，然后直接與（112+0.08）作差，得到答案是0.53563，這樣算是不是也可以?。?
第一題中的上一期AI 0.08，感覺和quoted bond price 112 不是一個時間點上的??？不能直接相加吧
第一題中CF的使用，futures price*CF得到futures的市場價格，但是由quoted bond price復(fù)利后得到FP本身就已經(jīng)是市場價了，所以不需要再乘CF了，這個邏輯對嗎？
我算的答案是C，請幫忙確認(rèn)下答案是否有問題
想請問一下老師這里為什么股票是PVDt而指數(shù)是T-t?
請問老師我能把轉(zhuǎn)化公式理解成：報價×CFa(轉(zhuǎn)化因子)=實際交割的價格 嗎？
這里用到的折現(xiàn)率Rfc是什么利率，從120天fra結(jié)束時點到0時點期間的折現(xiàn)率用的哪個？
C的變化不是C1-C0嗎，為什么用同一時期不同情況的C相減得到C的變化，S的變化也是？和公式不符？
第三問需要計算器6位小數(shù)，怎么調(diào)到6位小數(shù)?。?
Q2，C選項，only if 股票價格保持40不變的話，還需要調(diào)整嗎？股票價格不變，delta會變嗎
程寶問答
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