金程問(wèn)答
老師，針對(duì)這里的B選項(xiàng)，我記得課上說(shuō)的是Reduced form model用的回歸分析模型更c(diǎn)omplex，相較于結(jié)構(gòu)模型。這里說(shuō)法相反但視頻里老師說(shuō)B的表述正確。是我記錯(cuò)了嗎？這兩個(gè)模型哪個(gè)更復(fù)雜？
老師能講一下Duration和yield的反向關(guān)系嗎，不是很理解，還有這里不需要考慮圖上面藍(lán)色特殊情況的變化嗎？
老師，deltaP/P和D是完完全全的一回事情嗎，還是有什么區(qū)別？
老師，如果sell和buy換方向，net exposure可能會(huì)是負(fù)數(shù)嗎？還是一定是正數(shù)？
老師，把點(diǎn)數(shù)加在spot curve上的是只有這里這一種情況嗎？還有別的情況嗎？之前計(jì)算題出現(xiàn)過(guò)的要從中間一條直線上(spot curve)向上向下乘以cigma的什么什么來(lái)得到不同節(jié)點(diǎn)上的數(shù)值的是這種情況嗎，還是其他情況？
老師，這里到了第二年（106寫(xiě)在2時(shí)點(diǎn)的上面）不是應(yīng)該發(fā)了兩次coupon嗎，不應(yīng)該是112嗎，為什么是106？106是哪里的數(shù)值，為什么？
老師，之前課上不是說(shuō)利率不能直接加在每個(gè)節(jié)點(diǎn)上嗎，要先加在中間一條直線上面，然后在直線上的點(diǎn)向上和向下再計(jì)算。這里為什么不是這樣操作？
第4題為什麼SPREAD 大過(guò)COUPON 是PREMIUM 不是PAYMENT? 我買(mǎi)CDS, 但SPREAD比COUPN更HIGH了,不是應(yīng)該要多給PAYMENT保費(fèi)嗎?
老師能否講一下這里最后兩行那個(gè)計(jì)算的原理，謝謝！
第一題的Exposure計(jì)算為什么使用Government Bond yield？所估值債券是一個(gè)A rated corporate bond啊，是不是應(yīng)該使用相應(yīng)的折現(xiàn)率或者要求回報(bào)率計(jì)算exposure?
這里 credit spread=CDS spread=CDS price？
這題這個(gè)price為102，但是保險(xiǎn)公司要退2塊給買(mǎi)保人，說(shuō)明這個(gè)保險(xiǎn)的價(jià)值只有100，但是price是102，這個(gè)price是怎么理解？price不是真正的價(jià)值，只是一個(gè)出價(jià)嗎？
credit spread能用PD*LGD來(lái)大致算下嘛，考試沒(méi)時(shí)間啊
二叉樹(shù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率去年化的時(shí)候用單利還是復(fù)利，衍生品里好像是復(fù)利，固收是單利嘛
structural model和reduced form model是用來(lái)干嘛的？
程寶問(wèn)答
