老師，為什么長(zhǎng)端債券價(jià)格下降應(yīng)該賣出呢，不是買低賣高嗎？
這里是不是寫錯(cuò)了，文字和講義不一致。應(yīng)該是利率下降然后put option value下降吧
【固收 Lena Liecken 案例】為什么用我寫的公式計(jì)算出來便大是3.3% 我這樣算正確嗎？
老師，這個(gè)公式里每一期的coupon（C）一樣嗎？
老師，YTM的假設(shè)里第三條說假設(shè)coupon以original YTM再投資。這個(gè)original YTM指的是什么？ 第一年的YTM嗎
為什么coupon rate 是保費(fèi)？
為什么這里的exposure必須用二叉樹的結(jié)果，而不是折現(xiàn)的結(jié)果？比如exposure 3 就是 1060/(1+3%) + 60 = 1089
你好，我想問的是在spot和forward的關(guān)系中，課上說到即期利率曲線向上，平均上漲，邊際上漲，未來短期利率上漲，callable bond因?yàn)閕ssuer更不愿意行權(quán)，價(jià)值降低。但這里降低的應(yīng)該是權(quán)所帶來的價(jià)值，本來callable的價(jià)值不應(yīng)該是bond price減去權(quán)的價(jià)值，這里減去的更小了，為什么反而價(jià)值更低了
固收LM1課后題53，為什么factor是level、slope和curvature而不是level、steepness、curvature
可以這樣理解嗎，credit spread增大，說明違約風(fēng)險(xiǎn)變大，那cds就買對(duì)了所以是gain
什么時(shí)候return說的是r什么時(shí)候說的是price啊，暈了
這個(gè)時(shí)候不用IRR了嗎
請(qǐng)問這道題中第二期上節(jié)點(diǎn)的1.9442%是怎么算出來的，e的10%次方=1.10517092 1.10517092*1.7677%=1.953610%
這里根據(jù)老師列的式子，求出來的四年期的互換利率（也就是CR），是年化的吧？不用再除以4了吧？？
程寶問答
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