第一題不理解，如果A-L=E是因?yàn)锳的賬面價(jià)值比較低，所以E低，那為什么C不對(duì)？？
如果包含了歷史數(shù)據(jù)，就沒有幸存者偏差這個(gè)問題了吧？
這里參考其他客戶的IPS有違反準(zhǔn)則嗎，因?yàn)镮PS都是要定制化的
第二問，視頻里老師用的是正常公式求解，就是St=(1+inflationx)/(1+inflation y)*S0，但是算的數(shù)字和正確答案有些誤差的；而正確答案文字寫的扣4%變動(dòng)值這種解法課上完全沒教過，請(qǐng)問應(yīng)該用哪一種？
第一題也沒提到基于trailing earnings啊，為什么a不行，為什么e/p就可以？為什么基于trailing earnings的p/e不行？
老師，回購(gòu)后，股數(shù)下降，股價(jià)上升，那equity應(yīng)該基本無變化才對(duì)，為什么會(huì)下降呢？謝謝
精 這里麻煩可以寫清楚嗎？Interest income不是已經(jīng)是一個(gè)負(fù)數(shù)的值了嗎？？為什么下面actual return - interest income 要減一個(gè)正數(shù)。麻煩老師規(guī)范使用公式和正負(fù)號(hào)，不然學(xué)生很容易出錯(cuò)。
第7問，既然是每個(gè)節(jié)點(diǎn)都可以行權(quán)，那是否可以根據(jù)選項(xiàng)直接判斷是100，因?yàn)榱硗鈨蓚€(gè)根本不可能正確
老師，我沒有相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，這里我們?cè)趺淳椭烂枋龅膬?nèi)部文件是不可以用的，用了算違規(guī)的呢？如何判斷公司里接觸到的哪些是可用，哪些是不可用的文件？然后這里的tip-off是什么意思啊，不理解這個(gè)用語。謝謝！
什么時(shí)候該用duration呢？
老師，這里又可以從2016也可以從2017劃分什么意思 啊，完全被tom講暈了，一級(jí)紀(jì)老師就講的很清楚，現(xiàn)在反而被繞暈了，不知道劃分在哪個(gè)點(diǎn)了。如果是 不必從0時(shí)刻開始永續(xù)增長(zhǎng)，那之前學(xué)的兩階段的 GGM是不是時(shí)間劃分點(diǎn)也可以提前一年 ，只要從1時(shí)刻永續(xù)增長(zhǎng)就可以了？用D1/r-g就可以了？
老師，這道題沒聽懂為什么price不可以但yield可以作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，可以再解釋一下嗎？
為什么第一個(gè)策略least likely去提高人均GDP？第三個(gè)增加的女性勞動(dòng)力沒有影響人均產(chǎn)出吧
老師，圖中該問的A選項(xiàng)，講師說利率的波動(dòng)對(duì)convertible bond 無影響，股票價(jià)格變動(dòng)對(duì)其有影響，但是基礎(chǔ)課上說如果是bond risk return特征的convertible bond，利率的波動(dòng)對(duì)其有影響，股票價(jià)格變動(dòng)對(duì)其沒有影響。這兩種說法不是 沖突了嗎？怎么理解，謝謝
老師你好，請(qǐng)問，這里假設(shè)資產(chǎn)價(jià)格服從lognormal分布，但是之前幾分鐘在推導(dǎo)BSM公式的時(shí)候是說BSM構(gòu)成一個(gè)連續(xù)的二叉樹，最后形成一個(gè)股票價(jià)格的 分布，在這個(gè)分布上 可以求出股票價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格的 概率，用Nd1或者Nd2來表示。這個(gè)概率不是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的概率嗎？怎么和假設(shè)有矛盾呢？
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