老師，這里為什么是復(fù)利？算衍生不是大多數(shù)都是單利計算嗎？
請問第五問的A選項(xiàng)和task1有什么關(guān)系呀？為什么calibrate會跟路徑依賴有關(guān)系呢？講義里面哪里有講呢？
請問老師，如果基金經(jīng)理收了broker的softdollar，需要披露嘛？如果不披露，是否違反了獨(dú)立客觀的行為準(zhǔn)則？
MBS中r下降和prepay有什么關(guān)系？
the Fed and Yardeni models ，講義中沒有提到這兩個模型，在考綱中有嗎？
第五題怎么會是加上非經(jīng)常性利潤呢，不是應(yīng)該是減掉么
我不懂第五題怎么能是對的，明明是老師上課講的current method的情況下匯兌損益記入OCI，題目解析也說了這里指的就是匯兌損益，那為什么還記入利潤表？是什么依據(jù)，請問是講義哪一頁
b1等于0從哪看出來的，怎么知道的，沒有明白，上面寫著b1等于1，后面又說等于0，這是什么邏輯，這老師一個邏輯半天講不明白，服了
第六題，operating income 為什么就是EBIT？EBIT包括了non-operating的呀
老師，第四題含權(quán)債券因?yàn)闆]有鎖定期，所以價值不會超過100，是什么意思呢
第四題為什么Hmodel公式中T/2的T=4呀，他從2020年開始線性下跌，不是到2023年就下跌到4%了嘛，那是不是只過了3年，應(yīng)該T=3？
精 老師，關(guān)于“少數(shù)股權(quán)折價”的計算公式“1-(1/1+控股權(quán)溢價）”的推導(dǎo)邏輯是什么呢？為什么在知道控股權(quán)溢價的基礎(chǔ)上，要先加一，求倒數(shù)，最后被一減掉？不想死記硬背這個公式，希望能理解這個公式，謝謝。
第一題的concern是指本國監(jiān)管擔(dān)心其他國家采取集中清算后，本國繼續(xù)采用雙邊清算會導(dǎo)致regulatory arbitrage對嗎？
FCFF的公式我知道，但是針對這個公式本身我有個疑問： 為什么不考慮利息的稅盾？雖然假設(shè)公司是股權(quán)和債權(quán)一起考慮，即假設(shè)無杠桿，EBIT=EBT，但實(shí)際上是付利息的呀，稅盾的好處也是實(shí)際上的。
第四問，average effective spread 不需要使用交易量加權(quán)嗎？
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