這個地方Telline不是騙了Caper嗎？就是沒有告訴他Leighton家族信托的真實信息，也算違背了保密原則嗎
第五問，講解說到“decrease in risk premium導(dǎo)致資本流入，本幣升值”。風(fēng)險補償減少了，資本為什么還會流入呢？
為什么5年期parrate不影響10年期，keyrate就是零？keyrate和parrate有什么關(guān)系呢
老師，如果股份數(shù)變化不影響總值，沒有行權(quán)是百分之23，行權(quán)了是百分之20。但是VC手里的都是3M股，股價每股也是1.33，對于VC來講，手里的總價值沒變。但是對于整個公司來講，豈不是相當(dāng)于從13乘1.33變成了15乘1.33，因為option行權(quán)了，整個公司的價值還漲了？
為什么說NAV沒有考慮增長呢？在計算房地產(chǎn)價值的時候，不是算了NOI0*（1+g），在計算房地產(chǎn)的時候都算了其增長，為什么說NAV方法沒有考慮增長呢？
為什么在算NB的時候，使用的是固定資產(chǎn)賬面價值而 不是原值？
經(jīng)濟變壞時，L下降P上升，I/W下降m上升，協(xié)方差大于零，可是如果經(jīng)濟很好時，L上升P下降，I/W上升m下降，協(xié)方差不也是大于零嗎？這么說無論經(jīng)濟好壞，協(xié)方差總是大于0？
在ｔｅｍｐｏｒａｌ下說ＯＣＩ沒有了，是因為此時默認(rèn)ＯＣＩ里只有外幣折算這一項嗎？養(yǎng)老金哪些進入ＯＣＩ的相當(dāng)于為０？
老師好，這個圖中IC的公式和原版書里的不一樣，正好相反了。到底哪個對呢？
你們搞錯了，還是原版書答案錯了？
前面不是講說swaprate更接近公司債嗎，因為相比國債有更大的違約風(fēng)險（swaprate優(yōu)點那里講的）。而為什么這里又說選擇Zspread更準(zhǔn)確呢？
第六題delta指的是什么
第8問，考試中會出現(xiàn)用spot_rate和二叉樹計算得出VNA不同的情況嗎？
請問第二題node0時點是1%，node1node2如何計算？還是說如果考到題目中會提供完整二叉樹？
第二題，算出來的A與B構(gòu)建組合E(R)是0.028，小于C的E(R)0.03,買低賣高不是應(yīng)該買構(gòu)建組合的A與B，賣出C嗎？為什么是反的？
程寶問答
金程問答