金程問(wèn)答
老師在講的時(shí)候說(shuō)f/s=1+Rx/1+Ry，這個(gè)公式怎么和書(shū)上的不一樣。書(shū)上是f/s=1+Ry/1+Rx.
case7question1這里，請(qǐng)問(wèn)working capital的計(jì)算公式到底是什么呢？以及WCInv的計(jì)算公式又是什么，和working capital什么關(guān)系呢？我看之前好像說(shuō)到WCInv= change in WC=WC期末數(shù)減去WC期初數(shù)，WC=(current asset-cash)-(current liability-debt)，麻煩老師詳細(xì)解釋一下？這里的debt是不是指含息的債務(wù)，是不是包含note payable，long-term debt還有什么呢？謝謝老師！
老師第一題可以詳細(xì)講一下么？
第七題，option確實(shí)是6個(gè)月后到期沒(méi)錯(cuò)，但fra是9個(gè)月后到期?。?個(gè)月后開(kāi)始，9個(gè)月后到期），題目問(wèn)的是fra的到期時(shí)間啊。還是說(shuō)expiration在這里指的是交割時(shí)間？交割時(shí)間確實(shí)是6個(gè)月后
不太能理解本題的問(wèn)法consistency of the active return。根據(jù)IR的概念是衡量通過(guò)承擔(dān)主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所獲的主動(dòng)回報(bào)的能力，沒(méi)法將IR這個(gè)定義與本題問(wèn)法聯(lián)系在一起，雖然看答案能夠明白考察的是求IR的公式。
這段解釋還是沒(méi)有特別明白。
actual default probabilities do not include the default risk premium associated with the uncertainty in the timing of the possible default loss 這句話中真實(shí)的違約可能到底是指什么呢？
為什么第二題的答案說(shuō)Blackout periods是公司行為，不是政府要求？可以解釋一下什么是Blackout periods嗎。
關(guān)于functional currency我不是很理解： functional currency到底是什么？ 不論管理層決定采用什么樣的functional currency，財(cái)務(wù)報(bào)表總是使用local currency，日常運(yùn)營(yíng)肯定也是local currency。 看不出設(shè)立functional currency有什么用處，除了把FX translation搞得很復(fù)雜外。
這題沒(méi)懂解題的思路
在計(jì)算P/B過(guò)程中，計(jì)算BVPS時(shí)，指的是普通股的BVPS，同時(shí)是否R/E留存收益部分也應(yīng)該算在內(nèi)？
spin-off與split-off有什么區(qū)別？
原版書(shū)題第33題，這里earnings guidance是啥意思？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)股票價(jià)格上升，為什么delta上升？藍(lán)色字體不太明白，強(qiáng)化總復(fù)習(xí)的衍生
老師，題目中說(shuō)的把反稀釋證券加入到稀釋股數(shù)是什么意思？
程寶問(wèn)答
