公司金融的項目投資中，EAA等價年金這個概念可以再說下嗎？有點模糊
老師，第九題如果概率改變，往前折的時候value按理說應(yīng)該也會改變，因此是有下降的可能的呀
put gammar 為什么會是non-negative?意味著put option value change不會減速。個人認(rèn)為這個與掛鉤股票價格變動速動相關(guān)和呈正比。這個理解存在什么問題？謝謝
老師，single-name-cds和index-cds的特征沒聽太明白，辛苦講解一下，謝謝
精 13#06，第六題。為什么資產(chǎn)負(fù)債表的敞口等于凈資產(chǎn)呢
為什么面值是100呢？題干中也沒指定呀
insurance theory、theory of storage、hedging pressure hypothesis如何區(qū)分
精 FCFF 從CFO 出發(fā)，CFO=NI+NCC-WCinv，為什么要-WCinv
精 題目提問中的justified是什么意思？？A選項也僅僅是不能使用DDM模型，但沒有提及FCF折現(xiàn)模型呀，C選項我的想法是需要對OCI修正，也就是justify的意思，所以就選C了……具體怎么拆解我的理解誤區(qū)呢？？
沒聽懂Committed和paid-in-Capital什么意思？
老師，課件上說option cost = Z-spread - OAS, 請問這個公式是否均適用于callable bond和putable bond呢？而我查看中文筆記發(fā)現(xiàn)，callable bond和putable bond對于OAS的公式是不一樣的。callable bond：OAS + Vcall = Z-spread(callable)；putable bond：OAS - Vput = Z-spread(putable). 那么，這兩個對應(yīng)不同含權(quán)債券下的公式，和option cost的公式有關(guān)聯(lián)嗎？還是說這兩個公式只是求解對應(yīng)風(fēng)險補償?shù)膬r值呢？還是說求解含權(quán)債券的價格就是求解其價值嗎(如原版書課后題的R30，第27題)？對于OAS這個知識點我仍然是很混亂和一知半解，請老師幫忙詳細(xì)剖析一下這個知識點，謝謝。
這個計算得好像不對，算出來是105349.06。。。
老師，這題選A還是C？
精 計算這個NWC時實際情況應(yīng)該是NWC的變化量吧。因為不可能期初投資10塊NWC,期末還能回收10塊NWC吧。這里是CFA簡化了吧
老師問下課后題第13和15題，關(guān)于13的問題是這個dealer的報價是currency pair里的price還是base，既然表格里寫了price ，那應(yīng)該就是price那欄？我寫對13題的思路是，一定是對dealer有利的所以都算下選擇換GBP少的那個。然后15題，我無語和糾結(jié)的點在于，題目說了triangle arbitrage，結(jié)果我花了好久找第三種貨幣，最后答案竟然告訴我 還是只在dealer AB中報價比較，A買到便宜的，但在B這里賣掉???這還算三角套匯嗎？三角呢？
程寶問答
金程問答