老師 ，我公式都列對了，只不過50million 最后放入的。即在計算 時：【1.15-（1.2%+1）*0.9976】*50million=7,021,440 怎么會與答案7029100差距這么大，考試會有這種情況嗎
如果BR的計算沒考慮協(xié)方差，那公式中分母里的ρ代表什么？
Q5,選項C為什么不能選？這里沒有聽明白
第三題：是什么意思，我看強化班只說了，我應(yīng)該在t=0時刻，long被收購方，short 收購方，按照比例。 那么t=T時刻這個時候他買進去的是 什么意思，不太懂?還有這個payoff為什么就直接 sell - buy的就行了？
在t-bond的計算公式中，[(S0_clean + AI_0) * (1 +rf)^T - AI_t - FVC]* (1/CFa),這里的AI_t和FVC,有什么區(qū)別？在國債里面未來的應(yīng)急利息難道不是FVC？為什么會有AI_t和FVC兩個不同的利息？
第8小題，后面ROE 是按照12%來計算，而RE＝8.7%, 為什么會是永續(xù) 年金呢，這個不是RI都會提升嗎？另外，長期ROE 12%是沒有用的嗎？
本題根據(jù)紀老師上課講的思路應(yīng)該如何求解？視頻已經(jīng)反復(fù)看了無數(shù)遍了還是無法follow，其他同學的提問和回答也很不consistent（不少回答還是明顯錯誤的）。此處如果按照bond的定價公式(S0-PVC0)*(1+Rf)^T求解得到的也是不對的東西。麻煩老師按紀老師的思路完整講解本題，謝謝。
如果Q3只考慮GDP增長不考慮人口增長，是否也不能使用GGM模型？因為GDP也不可能無線維持穩(wěn)定增長率g?
Q1為什么不是用25.43* 30 - 650=112.9？
這里是怎么判斷出20050就是St的呢？看不太明白
45：05處，為什么要三個都不顯著才能屬于multicollinearity
Q4，為什么不用前面提到的currently yielding 2.3% ？
Q1，如果是borrow，那金額如何確定呢？
老師，這里第四小問，感覺解析和答案沒對上呀；option行權(quán) 到底是記financing 還是 operating？
第六題有點不太懂
程寶問答
金程問答