金程問(wèn)答
第13題到底是什么個(gè)意思呢？一點(diǎn)看不明白？文章中說(shuō)到的每天的branch都是0是什么意思？？看不懂。不知道本琪到底在考什么？
有兩個(gè)問(wèn)題不太明白。第四題，講課中老師說(shuō)Net borrowing不是等于（短期+長(zhǎng)期）債務(wù)的差值嘛，為什么這邊答案是Increase in notes payable ＋ Increase in long-term debt，而不是 Increase in (Long-termdebt+totalcurrentliability)?第五題，我覺(jué)得存貨下降不是代表了東西銷售出去了嗎,這是sales的一個(gè)必然結(jié)果呀？為什么會(huì)說(shuō)是不可持續(xù)所以不考慮在FCFE中呢
原版書上這道題的答案是100，理由是market price of callable bond價(jià)格不能超過(guò)100，請(qǐng)老師看看到底哪個(gè)對(duì)啊，我的理解是這道題最后折回的是t0的價(jià)格，那到底要不要遵循超過(guò)100則取100的call的規(guī)則呢？
為什么第一題不是parametric method？不是都有exhibit1了嗎
老師好，對(duì)于選擇題第一題value-additivity 和 dominance 這兩個(gè)概念我沒(méi)有弄明白，講義上對(duì)于這兩個(gè)詞條的解釋沒(méi)看懂，包括單老師在視頻里面講的我也不是很清楚，按照視頻里面的解釋好像應(yīng)該選在C，這是一個(gè)價(jià)值加總的類型的套利，但是答案是B，請(qǐng)老師解答，謝謝。
請(qǐng)問(wèn)第二題，類似計(jì)算fcff或fcfe，流量表中在公式中的wcinv和fcinv正負(fù)號(hào)都不需要理會(huì)是嗎？只基于題目中，比如此題有括號(hào)的意思是代表流出嗎，所以是減去的意思嗎
請(qǐng)問(wèn)這里為什么都是用年初值？
上個(gè)題老師還說(shuō)壓力測(cè)試是情景分析的一種，這道題就說(shuō)不是了，A為什么不能選？
老師，這頁(yè)中老師講的關(guān)于information ratio的結(jié)論可以再講一遍嗎，沒(méi)聽(tīng)懂
為什么會(huì)有“默認(rèn)u×d=1”這個(gè)事？這道題中明顯就不符合這個(gè)默認(rèn)規(guī)則啊
請(qǐng)問(wèn)2025年11月的二級(jí)教材和8月的一樣嗎，11月考的話，是否可以聽(tīng)8月的二級(jí)視頻
老師您好，在老師教學(xué)視頻中講解的是收固定支浮動(dòng)，問(wèn)答區(qū)為什么long方是收浮動(dòng)支固定？指的是僅在看漲利率的情形下嗎？
第四題為什么不選C呢？選項(xiàng)B我理解會(huì)有利益沖突，但我覺(jué)得C也對(duì)，因?yàn)轭}干中說(shuō)為了感謝他對(duì)JRA的貢獻(xiàn)，去給他的基金會(huì)捐款，但沒(méi)對(duì)客戶披露。這不能算是違反額外報(bào)酬需要披露的條款嗎？
老師還，還是不理解為什么這個(gè)Investment的500不合并。
（1）MM理論中認(rèn)為發(fā)放股利和回購(gòu)沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別，這是指哪方面沒(méi)區(qū)別呢？ （2）圖2檔期股利對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有影響，僅降低除息股價(jià)，這點(diǎn)老師可以解釋一下嗎？
程寶問(wèn)答
