此處不懂，利率波動率上升，引起V callable下降，那折現(xiàn)率應(yīng)該下降，而OAS是折現(xiàn)率一部分，為什么OAS會下降？從利率路徑，怎么理解這個傳導(dǎo)
精 老師好， 在bullish flattening的情況下，買入barbell組合比bullet組合賺的多，雖然這塊老師舉了例子，但是缺乏量化的證明呀，理解不夠透徹，能不能舉個量化的例子說明一下？謝謝
這里IG和HY都是風(fēng)險變小，其實應(yīng)該是都sell他們的CDS才對吧（只是HY風(fēng)險變小更多而已）
CDS的 定價 和 估值 有什么 區(qū)別 呢 ？
紅線劃出的公式，Upfront payment = ( CDS Spread - fixed Coupon) * Duration，為什么用Duration而不是Maturity？
第二問算ratio的時候，100000/50不是2000嗎，為什么是4000？
Q2這個公式，沖刺筆記上沒提到？
老師一直說始終、始終等于，難道不是只有在每個coupon reset date CR=L、P=Par才成立，從而Vfloating=Vfixed=Par才hold嗎？
Q7的知識點在哪兒呢？感覺視頻課沒講過呀
第五問，題目寫的是“sells ￡6 million of five-year CDS protection”，那方向不應(yīng)該是反的嗎，他是sell一方，最后算出的11700不應(yīng)該是loss嗎？
第五題這里就很奇葩啊，我怎么算也得不到這個數(shù)據(jù)，我的計算過程：（0.5*（99.991+103.9404）+3.5419）/(1+3.5419%)=101.8985,視頻里計算錯了？
第三題，為什么沒有加上第一年末的coupon2.5呢？
為什么要用ted spread
為什么CDS中l(wèi)ong是sell呢？ short是buy？
如何一眼分辨出二叉樹的coupon是固定還是浮動呢
程寶問答
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