Q3評(píng)級(jí)還是跟著周期走啊，不可能不跟周期走啊，只不過有滯后而已呀
請(qǐng)問 這里還是沒有明白哦，CF為什么是違約?不違約，違約和不違約又不會(huì)同時(shí)發(fā)生為什么還要相加，現(xiàn)金流要么是違約要么是不違約，加在一起是什么意思
精 EL不是等于PDO*LGD嗎 為什么老師說等于 POD*LGD*exposure
這里 直接推出Vcallable是100？為什么不計(jì)算一下可以直接推出呢？有可能Vcallable小于100呀。
這題為什么不選C呢？題干里除了宏觀經(jīng)濟(jì)要素也有公司自身指標(biāo)要素啊
浮動(dòng)付息債券，在付息日，為什么債券的價(jià)格等于面值？
1.老師此處講義描述就是說加回到“the implied spot yield curve”
熊市需要economy expension，然后是加息？加息怎么擴(kuò)張經(jīng)濟(jì)？
期初CDS多退少補(bǔ)后，投資債券的收益和支付的保費(fèi)相等，沒有了收益空間，這種交易的意義在哪里
請(qǐng)問老師為什么這兩個(gè)債券價(jià)格相等
Q3，exposure4是不是1037 * 0.125 + 1040.61 * 0.375 + 1038.6 * 0.375 + 1039.05 * 0.125=1039 ？
Q2，為什么要基于forward rate進(jìn)行比較呢？
老師講的邏輯有點(diǎn)沒懂，風(fēng)險(xiǎn)低說明產(chǎn)品好指的是CDS這個(gè)產(chǎn)品？可是spread低說明的是對(duì)應(yīng)的債券的違約風(fēng)險(xiǎn)低，那對(duì)于買方來說CDS的價(jià)格不應(yīng)該更低嗎 - 因?yàn)槿绻讲蝗菀走`約，買CDS的意義就越小啊
為什么不選A呢？A不是用的才是內(nèi)部的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)嗎 這種leverage / ROA什么的
這里的ytm為什么不用題目給的5.5% 而是用vnd算出來的5？
程寶問答
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