Q1，如果Event-driven strategies中采用現(xiàn)金并購的方式，而不是股換股這樣的方式，是否還會受到市場環(huán)境影響（exposed to equity market beta risk） ？
Q7，疑問在波動率互換，按照解析的思路，波動下降就要做空？什么邏輯
Q3：如果收購失敗，信用質(zhì)量變差，可能導(dǎo)致信用事件，所以購買CDS可以對沖風(fēng)險，但由于收購失敗而導(dǎo)致信用事件的概率肯定沒有股票價格下降大。但是收購失敗應(yīng)該最大損失是股價下降，因為此時已經(jīng)購買該公司股票，那么可轉(zhuǎn)債可以幫助抵消該損失，因為如果股價下降，則不行權(quán)，依然享受BOND帶來的固定收益保本，但如果上升則行權(quán)，得到收益。所以總體而言應(yīng)該可轉(zhuǎn)債比CDS更加對沖風(fēng)險才對啊
第五題current conversion price是怎么計算得出的？
另類，MB2-Q40 The expected profit per share (in EUR) on the convertible arbitrage strategy is:
哈嘍，7C能講一下嗎
第五題的知識點在課件哪里有啊？
請問為什么household formations 這種因素與Hotel的消費無關(guān)？
請分析三個選項的定義和應(yīng)用場景
為什么賺的錢就是4W呢？
managed futures and global macro managers開頭的那段話什么意思？
cap rate指的是啥？
Q7excess return swap怎么？
請問老師 ， 題目中說 The Apex Fund attempts to product trading profits by capitalizing on the mispricing between the spot and futures prices of commodities.. 這不是應(yīng)該是hedger嗎？使用期貨對沖現(xiàn)貨。 如果Apex是arbitrageur的話，那什么樣的才算Hedger呢？
折現(xiàn)率的選擇和折現(xiàn)對象有關(guān)，和時間段無關(guān)怎么理解呢？equity估值的時候好像沒說到有這個問題？
程寶問答
金程問答