Riding the yield curve的策略，就是假設(shè)spot curve向上傾斜，且未來出售債券時(shí)的spot curve與當(dāng)前spot curve相同（這樣可以基于當(dāng)前spot curve計(jì)算出未來出售價(jià)格），這時(shí)可以買長期債券，在投資期結(jié)束時(shí)出售債券，獲得capital gain。對么？
課后題6。答案中ebit6270是如何算出來的？
Q10.請問紫色這句話有什么含義，它想傳達(dá)什么？
確認(rèn)FX gain的同時(shí)，是不是增加inventory的較少額？
第三題，為什么通過wacc公式，數(shù)字計(jì)算出來的結(jié)果不對。即： 10.3%=25%*8%*（1-35%） 75%*re，求出re=12%。而通過wacc公式推倒出的re=r0 (r0-rd)(1-t)*(D/E),代入數(shù)字求出re為10.8%
你好，最難理解，為什么到結(jié)束時(shí)候，那個(gè)NWCINV，屬于非經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流，例如把原來期初營業(yè)資本中存貨賣掉，收回期初的WC，這個(gè)不是賣資產(chǎn)，為什么不是經(jīng)營活動(dòng)呢
27題C答案，b1<>0,為什么是不能解釋？
這里先把經(jīng)營性項(xiàng)目全部加回去，然后剔除非經(jīng)營項(xiàng)目，剩下的就是經(jīng)營性項(xiàng)目，但是為什么要剔除current service cost呢？ current service cost本身就是經(jīng)營性項(xiàng)目，再剔除了經(jīng)營性項(xiàng)目里面不就什么都沒有了嗎？
關(guān)于單老師發(fā)的新增的五個(gè)cases中的第二個(gè)case的第七題不能理解為什么這500 each不算是additional compensation，othan在沒離開sack就開始收買老客戶并想要帶去JRA為什么不算？？？？
請問第6題，如果計(jì)算PBO的話，是應(yīng)該折現(xiàn)到第0年還是第1年
老師，再解釋下這題吧，A,B選項(xiàng)分子都是稅后的？
不是加上不含利息債務(wù)是nwc變動(dòng)值嗎？
小問題2:這個(gè)問題有點(diǎn)太細(xì)了，請問紫色圈中的 effective 如何解釋 有何含義？
Q36. 基礎(chǔ)課中 MI的公式可以理解成： Equity（目標(biāo)公司）x %（少數(shù)股東），所以equtiy應(yīng)該對應(yīng)的是net identifiable asset，如下圖 題目中是不是少印了一個(gè)net？
Q34. C選項(xiàng)，我的理解是，內(nèi)部交易導(dǎo)致目標(biāo)公司的NI上升，相應(yīng)的收購公司的NI就應(yīng)該下降（decline），C為何不對？
程寶問答
金程問答