1.第二小問，F(xiàn)V through PL 的 unrealized PL為啥不用轉(zhuǎn)為realized gain 2.按照現(xiàn)在的結(jié)果，PV through PL 的 realized gain 和一三小問的結(jié)果不一樣，怎么理解這中間差別的含義
老師，9分50秒的這道題，意思是不是就是要算理論價(jià)格，然后和市場上給的價(jià)格來對比，看哪個(gè)市場價(jià)格=算出來的理論價(jià)格，說明無套利
不同期限的zspread是一樣的？
課后練習(xí)第21題。答案中指出，在GGM中，若股票的市場價(jià)格等于其公允價(jià)值（即P0 = V0），則股票的預(yù)期資本收益率（expected capital gain yield）即為預(yù)期分紅增長率g，因?yàn)樵谶@種情況下，股價(jià)預(yù)計(jì)增長率亦為g。請問，這一論斷的理由是什么，是否基于全分紅假設(shè)？謝謝！
書中第53題，收購50%股權(quán)的時(shí)間是2008年？沒有寫錯(cuò)么？另外，27和28題答案寫錯(cuò)了吧？我寫的答案是CC，書后是AA，但解答有問題。
第15題，portfolio 2另外三個(gè)的sensitive是0，為什么還會是影響因子
你好，我現(xiàn)在在學(xué)權(quán)益2019的課程，為什么公司發(fā)放股利，股票回購及發(fā)行新股這些活動，不影響股東現(xiàn)金流也不影響公司現(xiàn)金流呢，股東是集債務(wù)人一體，即股東既有資產(chǎn)又有承擔(dān)公司債務(wù)義務(wù)，但是不好理解，
解決下技術(shù)問題，這一節(jié)怎么沒聲音的啊？？？
為什么不是直接用68589.5-58937.61而是求了一個(gè)PV，還要取平均
你好，請問這里說的，獨(dú)立子公司，獨(dú)立承擔(dān)匯兌風(fēng)險(xiǎn)；非獨(dú)立子公司，母公司協(xié)助承擔(dān)部分匯兌風(fēng)險(xiǎn)怎么理解？匯兌風(fēng)險(xiǎn)不是在并表時(shí)，需要對子公司的報(bào)表進(jìn)行匯率折算才產(chǎn)生的嗎，所以并表后都會體現(xiàn)為對母公司總體報(bào)表的影響哈？所以風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該都是并表后的報(bào)表承擔(dān)？
老師您好，請問在衍生品整個(gè)章節(jié)里，定價(jià)與估值有什么區(qū)別？
請問這里V3的折現(xiàn)率為何不用r，而是用第一階段g？謝謝！
原版書課后習(xí)題Reading34 第 25題 yield curve inverting和期權(quán)價(jià)值的關(guān)系有點(diǎn)不明白。謝謝老師。
ARCH（1）模型，當(dāng)滯后項(xiàng)洗漱a1=0時(shí)，只能證明殘差的方差和自變量無關(guān)（即AR(1)模型中的滯后項(xiàng)），不能證明殘差項(xiàng)的方差就是相等吧？即我理解只能證明“條件異方差”中的“條件”確實(shí)不存在，“異方差”的問題還是可能存在的吧？
在基本權(quán)益法中，BS中“Investment in Associate”這一項(xiàng)是屬于Equity的子項(xiàng)目嘛？還是屬于Asset的子項(xiàng)目？
程寶問答
金程問答