不太明白什么叫l(wèi)everaging effect，ffo和affo因為扣了int expense, 所以有杠桿？
VC firms tend to invest in companies with high EBITDA or EBIT growth，這句話正確嗎？
什麼是RE-ENGINERRING THE FIRM?
為什么contango的曲線是向上的呀，不是說和現(xiàn)貨價格趨同嗎，那應(yīng)該向下傾斜呀
LBO收購初始的交易金額一定指的是標(biāo)的公司的全額價值嗎？不是只要有控股權(quán)就行嗎？
關(guān)于第三點，F(xiàn)FO不是已經(jīng)做了調(diào)整了么？
請問下priceReturn和Rollreturn的區(qū)別是什么呢？這道例題，8月10月到12月來看，不是futures的價格在降低嗎？為什么又說這一年價格不變呢？
14題，關(guān)于convertible arbitrage trade不需要考慮可轉(zhuǎn)債的coupon么？
第一問，他不是說他沒有經(jīng)驗嗎，那直接投資房地產(chǎn)還適合他？
為什么此處的策略是short relatively overvalued股票？這個策略應(yīng)該是希望股價上升吧（這樣可轉(zhuǎn)債才可以獲利），那么做空股票這個行為不是虧錢的嗎？
為什么fixed income 套利策略是一個無風(fēng)險bond+short put option
請問這里high leverage is embeded in option的意思是不是說因為managed futures已經(jīng)隱含杠桿了，所以這種策略一般不加杠桿？
many legs指的是什么？
這里為什么默認(rèn)full year adjustment就是要加上的，這個表里不默認(rèn)都是要+，然后通過數(shù)字正負(fù)判斷要加減嗎，通過概念判斷符合報表處理嗎？
第二題，他的客戶持有的不都是大宗商品的空頭嗎，那文中說的這種對現(xiàn)象不應(yīng)該是利空嗎，那對他的客戶來說不應(yīng)該是有利的嗎？
程寶問答
金程問答