Q4，構(gòu)建無套利公式時(shí)，0.5 S-C或者C-0.5 S，計(jì)算結(jié)果一樣，是不是邏輯上也說得過去？
這題我用(（112+0.08）*1.003的0.25次方-0-0.2)/0.9-125算出來是0.5955再折現(xiàn)也是0.5951是哪里不對嗎？
Q1為什么不直接使用（s0+ AI_0）*(1 + rf)^T -pvc - AI_t?而是使用FP=(s0+ A1_0 - pvc)*(1 + rf)^T?
公式是圖一那樣子，怎么圖二又是5000*（1/delta）？ 那么每股股票 與 看漲期權(quán)，到底是什么公式關(guān)系？
前面的情況t=0借錢是要利息的，這里t=0借商品難道不用考慮？
這里的折現(xiàn)因子，是通過觀察市場上的的即期利率，然后計(jì)算出來的？比如B2是通過觀察借貸兩期的即期利率，然后通過計(jì)算出來的？
簽反向合約打差的估值的意義就是看本合約比反向合約有多少的優(yōu)勢嗎
忘了無風(fēng)險(xiǎn)利率是怎么訂的了，是T bond的利率嗎？
1。為什么說簽訂反向合約，不花任何錢？2.另外這個(gè)short forward，是空什么，空的標(biāo)的資產(chǎn)嗎，空的不是現(xiàn)在的標(biāo)的資產(chǎn)，short forward是空未來的S，就是未來要賣掉S得到合約價(jià)格FP？
為什么是*1/1.14？我把美元換成澳元，1美元不是等于1.14的澳元么，我應(yīng)該是*1.14*1.13啊
請問老師 這道例題，最后一期為什么不把本金額折現(xiàn)了？為什么只折算了每期的利息？
我真的搞不懂了，這題是c = hS + PV(–hS– + c–)，上一題括號里又是–hS+ + c+，這個(gè)加或減到底有什么區(qū)別？
請問為什么第一題和第二題，都是coupon payment，第一題里是當(dāng)AC減掉，第二題里當(dāng)AI加上？
請問老師，這里的第二問我為什么不能用第一問求出的fixed rate1.19%來作為反向合約減去3%？
為什么在這里又要加回股利呢
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