金程問(wèn)答
我想問(wèn)下Characteristic 2, conversion factor是作用于那個(gè)很長(zhǎng)一串的整個(gè)公式吧，包括accrued interest，為什么不對(duì)呢
這里的rf是連續(xù)復(fù)利嗎？如果給的是單利的rf, 計(jì)算復(fù)利rf的公式是什么？
這個(gè)地方老師為什么說(shuō)簽了一個(gè)反向合約，在題目哪里可以體現(xiàn)出來(lái)？還是沒(méi)get到
最后一問(wèn)，假設(shè)標(biāo)的在期權(quán)到期前都不發(fā)放股利，請(qǐng)問(wèn)歐式期權(quán)和美式期權(quán)的價(jià)值是相等還是小于關(guān)系
想問(wèn)一下這道題第二題的B選項(xiàng)為什么是錯(cuò)的？expected spot price不就是分析師預(yù)期的現(xiàn)貨價(jià)格嗎，期貨價(jià)格不是應(yīng)該與這個(gè)預(yù)期未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格保持一致嗎？
最后一問(wèn)，可以直接用0.96%？0.96%不是0時(shí)刻的嗎？（題目中用的是had），因此在估值的時(shí)候，應(yīng)該重新pricing才對(duì)啊。。
老師，為什么這里3500乘的是一個(gè)復(fù)利一樣的東西，后面100000乘的是一個(gè)單利一樣的東西？為什么不都是單利或者復(fù)利形式？
第4題，在發(fā)放股利情況下，歐式期權(quán)價(jià)值< 美式期權(quán)是 general的結(jié)論么？ 還是要根據(jù)這道題的信息，再算出歐式期權(quán)的價(jià)值后再比較？
百題CASE1，第3題，說(shuō)3個(gè)月前買的bond，現(xiàn)在也就是90天時(shí)，bond是1071.33元，coupon分別在90天和270天兩筆折回現(xiàn)在即90天時(shí)，為什么定價(jià)用1公式而不是2公式。
BSM模型里面，Call option中X部分明明指的是short無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券，而Put中X部分代表的就是執(zhí)行價(jià)格了，這怎么理解？
這道題假設(shè)call option是underpriced，那套利 是不是就是買call 買bond 賣出stock
為什么這里算的是標(biāo)的資產(chǎn)的fp，不是求futures 的價(jià)格呢？前面我用基礎(chǔ)課的方式求出fp??111.9639，這個(gè)不是futures的價(jià)格嗎，那應(yīng)該兩個(gè)futures對(duì)比才對(duì)啊
可以解釋下選項(xiàng)中的lend及borrow么？
精 老師講說(shuō)，longstock+shortcall，可以使得組合價(jià)值不隨股票的變化而變。但是這個(gè)是如果是股票漲了，是這樣，可是如果股票低于S0了，而我們是shortcall，就是有義務(wù)賣出資產(chǎn)，那如果別人選擇不賣，那股價(jià)低于期權(quán)費(fèi)了，組合的價(jià)值不就是變低了嗎
老師，per 100 par value的信息是從題目的哪里得到的？
程寶問(wèn)答
