這里的f (1,2)這類的遠期利率是0時刻市場上的利率嗎
請問老師，二叉樹美式期權計算，如果不止二期，是不是也是先算假如持有到期的最后一期的intrinsic value，然后再一期一期往前推，與假設提前行權做比較，進而做選擇呢？
老師可以總結一下哪些地方用360天哪些地方用365天嗎？剛學完swap用360天，有點混亂了
為什么在到期日，期貨價格就是現(xiàn)貨價格呢？
請問第二小題，題目說當前有一個均衡的Swap rate是1.12％，那么是如何判斷出這個合約是支浮動收固定呢？為何就能直接建立反向合約了呢？另外，基礎視頻課里講Swap Valuation的時候沒有講過建立反向合約這種估值方式吧
要怎么理解在風險中性的環(huán)境下 所有投資人的收益率為無風險利率
第三題完全不懂，復制put option的含義是什么？老師列出的公式為什么是用K（債券），而不是X（執(zhí)行價格）？請老師詳細指導
衍生品如果利率不是無風險利率就能套利？具體怎么套利？請舉幾個好懂的例子
與本題關系不大，在二叉樹模型中，為什么hedge ratio=Delta（call）=Delta（put），而BSM model中，Delta（put）=Delta（call）-1？？
老師 年化的Rf應該是0.1%*12吧？因為題目說了是current one month rf=0.1%，所以應該是(1+0.1*12)^1/12次方嗎？
第二題，conversion factor 怎么判斷該÷還是乘呢
老師，第五題可以這么理解嗎？對于期貨合約，短期內(nèi)即使標的資產(chǎn)價格變化，它的合約價值可能為零，但空頭的收益已體現(xiàn)在保證金賬戶上。對于遠期合約，空頭方的浮盈會直接反映在合約的市場價值上。因此，在相同的標的資產(chǎn)價格變化下，期貨合約的價值通常小于遠期合約的價值。
求delta C，為什么不是用delta call乘以delta S？
老師請問第二題，U=1.12和D=0.96咋算出來的？
老師，想問下這個題，前面題干里給出的fra為0.7，那這里又算了一個fra，這兩個fra有啥區(qū)別呢
程寶問答
金程問答
