本 case的第三題，當(dāng)利率下降，callable債券很好理解，但是對于putable債券，既然不會行權(quán)，Vput不是應(yīng)該減小接近0。這樣的化，債券的價值不是與不含權(quán)債券接近嗎，怎么還是會比不含權(quán)債券小呢？怎么理解？從公式也理解不了啊Vputable=Vpure+Vput?
第二題，cir模型也有基于時間的參數(shù)啊，為什么說無套利模型有時間參數(shù)因此更準(zhǔn)
什么是這里的excess return swap啊，標(biāo)的資產(chǎn)是？
Q5為什么不用【1.72x1.04/（0.1-0.04）】/1.1^4？
第三問，怎么能推出變動量的大小？r下降時候 vpure和vput 都增加那對vputable而言 相加不是變動量大嗎？、
這里分配前是170.52，分配后是131.42，說明當(dāng)期就分配了39.1，為什么之前累計給到LP的才28呢？
這里沒懂為什么是乘以1.0119
像第一題，對方本身就知道是我們客戶的情況下，我說現(xiàn)在他已經(jīng)不是我們客戶，這樣也是違反的嗎？
spread大，說明風(fēng)險大，那為此高風(fēng)險的 產(chǎn)品購買CDS不是應(yīng)該更貴才對嘛？為什么CDS價格反而更低？不是很懂
CA賬戶FA賬戶
為什么y大于y*代表經(jīng)濟過冷啊
財報課后題第三題不太明白，麻煩講解一下，謝謝！
請問Q6如何理解，為什么說forward rate在未來即期利率之上能判斷出收益率曲線是向下侵傾斜的？難道不是向上傾斜嗎？
一個做多 一個做空 叫做pairs-trading strategy，那兩個都做空或者做多叫做什么策略啊
今年MOCK A 正確率56%，MOCK B正確率61%，還有機會嗎
程寶問答
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